宏观新闻

　　1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。其中提到，规定集成电路布图设计保护工作应当贯彻党和国家知识产权战略部署，扩展保护范围，强调诚实信用。

　　2、据商务部贸易救济局，2026年7月21日，韩国LG Energy Solution Ltd.、美国LG Energy Solution Arizona, Inc.根据《美国1930年关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定二次圆柱形电池、电池组件及包含该组件的产品侵犯其专利权，请求发起337调查并发布有限排除令和禁止令。其中，中国三家企业涉案。

　　3、据报道，韩国总统办公室政策室长金容范因“仓促引入杠杆ETF”而面临刑事指控。

　　4、特朗普表示，关于与伊朗的谈判，第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是无核化。特朗普称，霍尔木兹海峡可能最迟明天重开。

　　5、特朗普日前在接受采访时声称，格陵兰岛将在他本届总统任期结束、即2029年1月前由美国“控制”。

　　行业新闻

　　1、《新型电力系统建设“十五五”规划》对外发布，《规划》把握先立后破节奏，在持续提升非化石能源电力支撑水平的同时，充分发挥省间电力互济、新型储能、虚拟电厂等作用，夯实煤电、气电等传统电源兜底保障基础，到2030年，全国电力供应充裕度达到1.1以上。也相当于电力春运的最大运力是最高客流量的1.1倍。

　　2、美国矿业公司3 Proton Lithium表示发现了该国最大的钨矿床，但美国国家航空航天局却阻止了该矿区大范围的开发。美国国家航空航天局表示，3PL约三分之一的矿权区域位于一片具有特殊用途的区域，该区域用于接收和追踪卫星向地球发送的信号，若在此开展采矿，将威胁相关航天任务的运行。

　　3、苹果公司3月上市的MacBook Air M5如今因内存短缺缺货已一机难求。据知名科技记者马克·古尔曼爆料称，基础配置的M5 MacBook Air已推迟至8月下旬才能发货，部分尺寸、颜色和存储空间组合的MacBook Air则要等到9月初。

　　4、三星电子旗下晶圆代工业务部门预计将在今年下半年内实现100%的产能利用率。目前，该业务的利用率估计在70%至80%之间，考虑到现有的订单积压和正在进行的合同谈判，公司内外普遍认为达成这一目标几乎是确定的事。

　　5、上海市发展和改革委员会、上海市知识产权局近日印发《上海市知识产权高质量发展“十五五”规划》。其中提出探索新兴领域知识产权保护制度，在大数据、人工智能、生命科学、量子技术等新领域新业态，深入开展知识产权地方立法研究。

　　6、加拿大公司Coinkite Inc.上周末通知Coldcard硬件钱包用户，保护其比特币的密钥生成机制存在安全漏洞，部分钱包已受到影响。Galaxy Research的数据显示，截至周一，攻击者已从约5000个钱包中转走超过1755枚比特币，按当时市值计算约合1.1亿美元。

　　公司新闻

　　1、中微公司公告，预计上半年净利27亿元到29亿元，同比增长282%-311%。

　　2、药明康德发布半年报，上半年净利润111亿元，同比增长29%。同日公告，全面上调2026年业绩指引，预计整体收入由513-530亿元上调至585-605亿元。

　　3、五粮液公告，累计回购股份金额达10.02亿元。

　　4、立讯精密公告，已耗资约10亿元回购股份。

　　5、阳光股份公告，拟投资不超过9.8亿元建设阳光智算中心项目。

　　6、远东股份公告，7月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计28.08亿元，包括AIDC用光纤产品合同1969.5万元。

　　7、宁德时代公告，2026年中期分红每10股派14.11元，股权登记日为8月7日。

　　8、燕麦科技公告，第一大股东刘燕向哈工大教育发展基金会无偿捐赠106万股股份，按最新收盘价计对应市值4139万元。

　　9、行云科技在机构调研中表示，在手算力、存储类3-5年期长期框架订单规模超154亿元。

　　10、石大胜华公告，拟合计投资28.05亿元建设23万吨/年液态锂盐等三个项目。

　　环球市场

　　美股高开高收，纳指涨2.13%，标普500指数涨1.48%，道指涨1.32%。费城半导体指数探底回升，抹平3%盘中跌幅实现由跌转涨。美股七巨头指数上涨3.6%，创3月31日以来最佳单日表现。谷歌涨超4%，总市值超过苹果升至全球第二。亚马逊涨超4%，再创新高，总市值站上3万亿美元上方。英伟达涨近3%，总市值再次站上5万亿美元上方。Meta涨6%，公司将于明天参加白宫的人工智能会议。微软涨近5%，近三个交易日累计涨约25%。光通信、存储板块多数上涨，铠侠ADR涨约14%，Lumentum、Coherent涨逾9%，闪迪、康宁涨超6%，Credo涨逾5%；西部数据、希捷科技跌约3%，SK海力士跌0.7%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.35%。

　　国际原油期货结算价收跌约5%。WTI原油期货9月合约结算价跌5.11%，布伦特原油期货10月合约结算价跌4.73%。

　　COMEX黄金期货涨0.15%，报4113美元/盎司；COMEX白银期货涨1.08%，报58.4美元/盎司。

　　法院文件显示，美国25个州提起诉讼，挑战特朗普最新关税措施。

　　投资机会参考

　　1、新型电力系统建设提速，特高压设备行业进入发展黄金期

　　据媒体报道，近日，1000千伏海阳辛安核电送出特高压工程海域段施工进入收尾阶段，山东送变电公司组织工作人员开展线路间隔棒安装作业。该工程为世界首条服务核电送出的特高压工程，2025年6月开工建设，计划2026年10月建成投运。

　　随着“双碳”目标推进与新型电力系统建设提速，我国特高压设备行业凭借完整产业链优势，市场规模持续扩容，技术实力全球领跑，正进入高质量发展的黄金周期。国信证券指出，从产业链价值量看，特高压设备具有技术壁垒高、供应商集中度高的特点，龙头企业凭借技术认证、项目经验及规模优势，有望持续受益。其中，变压器、换流设备、开关设备等环节直接受益于招标放量，具备较强订单确定性。

　　2、人形机器人产业链上下游正经历向订单兑现的关键切换

　　据媒体报道，浙江人形机器人创新中心有限公司聚焦世界模型与具身智能的前沿探索，致力于研发能够真正落地、服务多场景的人形机器人产品。目前，浙江人形机器人创新中心有限公司的产品已在服装制造、物流搬运、汽车装配、商超零售等多个细分行业实现应用落地。

　　随着特斯拉Optimus V3量产节点临近，以及国内人形机器人与具身智能实景实训专项行动的正式启动，人形机器人产业正从实验室概念加速迈向规模化商业落地。2026年被行业普遍定义为量产元年，产业链上下游正经历从主题预期向订单兑现的关键切换。有分析认为，在此产业背景下，机器人核心零部件与本体制造企业成为关注焦点。这类资产具备典型的重研发、高壁垒属性，其技术迭代以渐进式升级为主，一旦通过头部客户认证，供应链地位较难被快速替代。