消息面上，国内方面，阿里巴巴发布千问3.8-MAX人工智能模型，拥有2.4万亿个参数。阿里巴巴称千问3.8-MAX模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。国产大模型能力跃升推动AI应用商业化拐点到来，推理算力需求激增。海外方面，美股三大指数3日集体收涨，光通信板块普涨，Lumentum、Coherent涨逾9%，康宁涨超6%，Credo涨逾5%。国内外共振催化板块行情。

　　银河证券认为，Kimi K3等国产开源模型参数规模与架构创新已跻身全球第一梯队，其上线后因调用量暴增被迫暂停C端订阅，印证推理侧算力瓶颈；同时华为昇腾950超节点亮相WAIC，标志着国产超节点进入规模化验证阶段，下半年有望加速落地。

　　截至2026年8月4日 09:53，中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、金山办公、中科曙光、润泽科技、中际旭创、新易盛、网宿科技、恒生电子，前十大权重股合计占比49.88%。

　　云计算ETF鹏华(159739)，场外联接(A：021090；C：021091；I：022882)。