今天，A股上午收盘，上证指数上涨0.16%，深证成指上涨2.74%，创业板指上涨4.83%，科创综指上涨3.79%。全市场半日成交额为13607亿元，逾3700只个股上涨。
盘面上，医药股和科技股联手上涨，医药股中，CRO板块表现最强，药明康德涨停，博腾股份、义翘神州等个股大涨。
科技股中，光模块板块表现引人关注，“易中天”中际旭创上涨10.78%、新易盛上涨11.88%、天孚通信涨超14%。网友调侃称，今天上午的A股，可以用一个成语的谐音来形容——光耀夺目。
科技股上午全面反弹，算力产业链表现突出，两只千元龙头股联讯仪器、源杰科技均大涨。
算力产业链大涨，主要有以下催化因素：
一是谷歌、Meta、亚马逊等北美云厂商继续上调2026年资本开支。
二是市场预期AI产业叙事进入新周期，将从基础设施转向以CSP（云服务商）为主的AI商业化平台。
谷歌、亚马逊和微软的二季报均显示出AI投资正从“烧钱”阶段转向产生实际回报，云业务成为核心增长引擎，催化近期股价连续上涨。
数据显示，2026年二季度，谷歌云业务营收同比增长82%；亚马逊云服务AWS收入同比增长37%至422亿美元，为2021年第四季度以来最快增速；微软Azure云计算业务收入同比增长43%。
分析人士表示，AI行业已从单纯的资本支出扩张进入ROIC（增量资本回报率）验证阶段。
摩根士丹利最新测算显示，AI推理时代生成式AI投资的ROIC可达25%至50%，显著高于市场预期，回应了市场对AI巨额资本支出“难回本”的质疑。报告认为，随着推理需求爆发，亚马逊、谷歌、微软及Meta等规模化玩家将持续受益。
CRO板块大涨，主要由药明康德带动。
8月3日晚，药明康德发布半年报，公司上半年实现营业收入288.97亿元，同比增长38.93%；归属于上市公司股东的净利润110.8亿元，同比增长29.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.1元（含税），共计派发现金红利15.06亿元（含税）。
公司预计2026年公司整体收入由513亿元—530亿元上调至585亿元—605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%—22%上调至35%—39%。
药明康德同时还发布了2026年A股员工持股计划草案，拟向不超过4000名管理人员及核心技术骨干授予不超过970.12万股公司A股股票，购买价格为103.08元/股，资金来源为公司提取的长期激励基金，合计不超过10亿元。
中信建投表示，国内CXO行业经历2022年—2024年的调整阶段后，受益于海外投融资率先回暖，2024年国内头部CXO公司海外订单展现复苏态势，随着2025年国内创新药资产实现大规模对外授权，带动国内投融资2025年下半年持续复苏，行业内需同样企稳回升。2026年至今国内创新药行业的长期结构性机会持续兑现，国内投融资持续改善，新药物形式赛道持续火热并进一步放量，2026年国内CRO/CDMO行业的新签订单及业绩会加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段。
