8月4日，A股光模块、光通信、算力租赁等概念走强。相关ETF方面，全市场首只且同类规模最大的科创创业人工智能ETF永赢（159141）交投活跃，近20个交易日资金净流入超8.6亿元，近一个月日均成交额超1.1亿元，流动性佳。

　　据财联社，随着美股AI巨头陆续公布年中财报，Meta、Alphabet、亚马逊再度上调2026年资本开支指引。目前美股四巨头的全年资本上限有望逼近7500亿美元，远超去年4558亿美元的总规模，其中Meta预计财年资本支出1300亿至1450亿美元，此前预计1250亿至1450亿。

　　集邦咨询8月3日据此更新产业预判，进一步上调2026年全球AI服务器出货量同比增幅预期。资本开支高度集中于AI服务器、数据中心、自研芯片与存储等环节，海外需求的确定性正沿产业链向国内光模块、存储、先进封装等环节传导。

　　隔夜美股科技股大幅反弹。8月3日，道琼斯指数涨超500点创收盘历史新高，纳斯达克综合指数涨近2%，标普500指数涨超1%；费城半导体指数开盘一度走低后低开高走，盘中抹平全部跌幅。个股方面，Meta涨近7%，微软、谷歌均涨约4%，亚马逊市值首次突破3万亿美元。业内人士认为，海外AI相关资产的抛售压力开始减轻，为亚太市场科技板块提供了情绪支撑。

　　国内算力基础设施建设同步提速。据媒体报道，国家发改委举行7月新闻发布会，国家发改委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。今年算力网首次与水网、新型电网、新一代通信网等并列，纳入"六张网"重大部署。截至今年3月底，全国已建成智能算力规模相当于去年同期的2.5倍，全国一体化算力网监测调度平台已接入全国约七成智能计算资源，我国已形成"8+10+3"的算力空间布局。此外，上半年我国人工智能自主创新步伐加快，本土企业先后发布参数规模达万亿级的开源大模型，国产大模型全球下载量突破100亿次；算力、模型、数据三大要素协同演进，推动人工智能相关行业保持30%以上的高增长。

　　机构看好算力与基础设施环节的确定性机会。华西证券指出，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段；在人工智能板块的投资机会上，算力与基础设施受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线，云、模型、应用三个环节均具备机遇——云是人工智能需求落地的第一站，算力高景气驱动收入加速；模型是智能供给的核心，国产模型智能上限持续提升；应用是商业化兑现的载体，场景、模态与端侧全面拓宽。万联证券表示，“十五五”时期算力网建设新增的4万亿元直接投资将为民间投资创造巨大空间，在算力供给持续扩容的同时，算力互联能力和算力调度体系也在不断优化，算力产业基础设施建设有望加速。

　　公开资料显示，科创创业人工智能ETF永赢（159141）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数（932456），汇聚科创板+创业板AI产业链核心标的，精准覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条，在全球AI基础设施建设加速、上游硬件需求持续爆发、AI应用商业化加速的背景下，有望充分受益于产业链的业绩增长与估值提升。数据显示，截至2026年7月31日，指数前十大权重股分别为海光信息、澜起科技、寒武纪、中际旭创、新易盛、芯原股份、协创数据、金山办公、润泽科技、北京君正，前十大合计占比超65%，弹性较为突出。

　　注：科创创业人工智能ETF永赢成立日期为2025/12/3，为全市场首只科创创业人工智能ETF（同类指追踪中证科创创业人工智能指数的所有ETF基金）。截至2026/8/3，科创创业人工智能ETF永赢基金规模为21.64亿元，规模数据来源深交所。以上数据为节点数据，会根据市场变化发生波动，仅供参考，不预示未来表现。

　　中证科创创业人工智能指数由中证指数有限公司（"中证"）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。

　　基金有风险，投资需谨慎。上述产品风险等级：中高风险（R4）。观点仅供参考，文中提及个股仅作举例，不构成投资建议。

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