8月4日，软件、AI应用板块交投活跃，市场对AI应用商业化提速的预期持续升温，创业板软件ETF华夏（159256）涨幅达3.42%，涨幅暂居全软件赛道第一。持仓股涨多跌少，宏景科技领涨16.09%，润泽科技上涨7.18%，天阳科技上涨6.61%，网宿科技上涨6.51%，宝通科技涨5.78%，汉得信息、东方国信和深信服等个股纷纷跟涨。

　　消息面上，多重积极信号共振，推动AI应用从技术验证迈入收入兑现阶段。模型端，阿里发布Qwen3.8，MiniMax发布H3，字节推出Seedance 2.5，DeepSeek-V4-Flash正式版上线，上周全球模型调用量前五全为中国企业。应用端，阿里“千问办公”8月3日正式公测，整合QoderWork、MuleRun、悟空三款Agent产品；字节将飞书产品团队并入豆包体系。商业化方面，豆包月活3.82亿，ARR超40亿美元；海外三大云厂商Q2云业务加速增长，积压订单持续增加。

　　国盛证券认为，海内外大厂集体押注Work Agent，腾讯WorkBuddy月活突破2000万、阿里推出千问办公，Work有望成为继Coding之后下一个Token消耗的确定性方向；同时多模态模型能力跃升，短剧、广告、影视等下游厂商有望最先受益。

　　创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。

　　相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070）。