受美伊谈判进展提振，霍尔木兹海峡地缘紧张局势有望缓和，国际油价大幅跳水，全球资本市场风险偏好显著抬升。隔夜美股科技板块应声反弹，其中存储半导体表现尤为亮眼，中韩半导体板块同步走强。外围情绪回暖之余，半导体产业链自身基本面亦频传捷报，从上游设备材料到先进制程、存储龙头，信号层层传递。
尽管近期A股半导体板块波动加大，但在半导体设备材料赛道的长期景气逻辑支撑下，资金持续加仓半导体上游核心环节。Wind和交易所数据显示，人气产品——科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近33个交易日累计获超百亿元净流入，7月以来日均成交额达20.96亿元，较上半年3.26亿元的平均水平增长543%；最新份额36.50亿份、规模94.16亿元，年内分别增长540%和963%。
先进制程方面，台积电3纳米产能爬坡超预期。8月3日据台媒报道，英伟达、AMD、博通等主要客户积极抢占产能，原定年底实现的月产18万片目标预计提前至四季度初达成；2纳米订单同步升温，2026年五座2纳米厂同时放量，未来三年产能年复合增长率达70%。制程迭代加速直接拉动刻蚀、薄膜沉积、量检测等设备材料的配套需求，国产设备厂商在关键工艺节点的验证与导入亦有望提速。
消息面上，日本NAND闪存巨头铠侠宣布高达8000亿日元的股票回购计划，成为全球存储芯片行业首家启动大规模回购的企业。野村证券指出，预计2026年韩国上市公司回购规模将达历史峰值116万亿韩元，其中约90%来自两大半导体巨头，并有望在2027年、2028年进一步扩大至274万亿韩元和328万亿韩元。大规模回购反映产业对自身现金流和长期盈利的信心，而存储扩产同样依赖于设备材料端的持续供应，对上游订单形成正向传导。
国内视角下，AI与国产替代双轮驱动，中国半导体设备市场有望进入高景气区间。中信证券预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。国内晶圆厂扩产持续加快，先进逻辑，存储及先进封装产线投资强度提升，有望带动设备需求快速增长。其中刻蚀、薄膜沉积及量检测等核心环节仍为主要增长来源，国产设备厂商在关键工艺节点的渗透率有望持续提升，行业或进入量价齐升+份额提升阶段。
据悉，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，助力一键布局科创板半导体上游核心资产，高纯度聚焦设备 + 材料双主线，或是投资者把握半导体国产替代与 AI 算力建设双重机遇的高效工具。近一年科创半导体材料设备指数累计涨幅达138%，优于同期中证半导体材料设备主题指数128%的表现。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。
