8月4日午后，AI算力板块全面爆发。截至13时48分，创业板人工智能ETF招商(159243)大涨9.47%，成分股光库科技20CM涨停，协创数据、天孚通信、新易盛、中际旭创等集体大涨。该基金年内份额扩容33.94%。

　　消息面上，英伟达资深副总裁正式宣告CPO（共同封装光学）已步入量产阶段，与供应链合作开发的交换机已开始交付客户，预计下半年将大量导入全球AI工厂；英伟达同时指出Scale-up光互联带来的频宽需求将是Scale-out的十倍以上。博通51.2T Bailly CPO交换机持续小量出货，标志着CPO正式迈入规模化部署阶段。AI应用端，Anthropic截至7月中旬年度经常性收入已达800亿美元，按当前速度有望8月底突破1000亿美元，近八成收入来自企业级客户。

　　分析指出，上周光模块三杰同步重挫超13%，今日集体反攻，核心驱动力在于三重催化共振：CPO量产落地化解了市场对技术替代的过度担忧，并确认AI光互联需求全面爆发；Anthropic收入爆发验证“AI能赚钱”，云厂商有底气持续投算力基建；Scale-up光互联打开十倍增量空间，进一步拉长光模块景气周期。国盛证券指出，恐慌宣泄后光通信板块正走向“否极泰来”，本轮短期跌幅已接近历次深度回调水平，估值回落至历史合理低位。

　　据了解，创业板人工智能ETF招商(159243)跟踪创业板人工智能指数，覆盖AI硬件、AI应用、AI软件全产业链，前三大权重新易盛(15.28%)、中际旭创(14.00%)、天孚通信(9.56%)合计占比近40%，光模块含量超57%，管理费率仅0.15%/年。