8月4日，上证指数午后翻红，A股三大指数集体上涨，AI算力产业链高歌猛进。截至13:55，创业板指上涨5.68%，同类费率最低创业板创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨9.25%，位列所有板块涨幅第一。成分股中，光库科技20cm涨停，新易盛、中际旭创、天孚通信等涨逾10%。通信ETF华夏（515050）同步上涨8.40%。

　　随着AI热潮持续，新兴市场股票交易所交易基金（ETF）上周吸引资金流入规模创2月以来新高，围绕亚洲人工智能（AI）概念股的投资热潮未见降温迹象。汇编数据显示，截至7月31日当周，在美国上市、投资于多个发展中国家以及特定国家的新兴市场ETF资金流入总额约为45亿美元，高于前一周逾20亿美元的流入规模。这创下2月27日以来最大单周资金流入。

　　国泰海通指出，北美CSP最新业绩进一步确立AI投资ROI商业逻辑，维持行业“增持”评级，建议关注AI算力、云厂商、AI应用及AI社交方向。亚马逊2026Q2总营收2006亿美元，同比增长20%；AWS收入422亿美元，同比增长37%，创18个季度最快增速，营业利润同比增长64%至166亿美元，AI和自研芯片业务年化收入均突破250亿美元且保持三位数增长；公司将全年资本开支指引由2000亿美元上调至2200亿美元，并预计2026—2027年算力仍将供不应求。微软FY2026Q4总营收900亿美元，同比增长18%，Azure及其他云服务收入增长43%，全年Azure收入首次突破1000亿美元，Microsoft 365 Copilot付费用户达3000万；单季经营现金流同比增长30%至554亿美元，现金流健康度优于同行，AI投入回报确定性成为最大亮点。

　　通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

　　云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类：019868；C类：019869）。

　　创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。