AI应用盘中拉升，消息面上，近期国产大模型密集更新，阿里巴巴发布千问3.8-MAX人工智能模型，拥有2.4万亿个参数。阿里巴巴称千问3.8-MAX模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。MiniMax发布新一代多模态生成模型H3，支持文、图、视、音统一输入与原生双声道音视频输出，最高达15秒2K分辨率，在ArtificialAnalysis多项榜单中位列前三，尤其在视频编辑能力上排名第一。

　　银河证券认为，国产大模型能力已接近全球第一梯队，AI应用及智能体正进入百花齐放阶段，商业化价值兑现拐点已至。以Kimi K3为代表的最大参数开源模型上线后因请求暴增被迫暂停C端订阅，印证其性能领先与算力瓶颈并存；同时华为昇腾950超节点亮相WAIC，适配十万亿级MoE模型训练推理需求，国产超节点有望下半年加速交付，推动算力基础设施升级。建议重点关注办公、政务等率先落地场景的业绩拐点机会。

　　截至2026年8月4日 10:12，中证传媒指数(399971)强势上涨2.79%，成分股易点天下上涨13.30%，中国科传上涨10.02%，蓝色光标上涨7.47%，利欧股份，中文在线等个股跟涨。传媒ETF鹏华(159805)上涨2.18%， 冲击3连涨。最新价报1.22元。

　　传媒ETF鹏华紧密跟踪中证传媒指数，中证传媒指数从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业中，选取总市值较大的50只上市公司证券作为指数样本，以反映传媒领域代表性上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2026年7月31日，中证传媒指数(399971)前十大权重股分别为世纪华通、分众传媒、蓝色光标、巨人网络、昆仑万维、岩山科技、利欧股份、三七互娱、恺英网络、中文在线，前十大权重股合计占比54.19%。