A股三大股指8月4日集体高开。早盘指数分化，沪弱深强。午后两市携手走高，涨幅扩大。

　　从盘面上看，算力硬件产业链大幅反弹，CPO、PCB、存储器方向领涨；CRO、工业金属、半导体设备、算力租赁、多模态AI、人形机器人题材活跃。银行、保险、白酒、电力、航空板块走弱。

　　至收盘，上证综指涨0.33%，报3822.28点；深证成指涨3.25%，报13885.71点；创业板指涨5.64%，报3488.97点。

　　Wind统计显示，两市及北交所共3637只股票上涨，1744只股票下跌，平盘有147只股票。

　　沪深两市成交总额22136亿元，较前一交易日的19974亿元增加2162亿元。其中，沪市成交10084亿元，比上一交易日9523亿元增加561亿元，深市成交12052亿元。

　　据大智慧VIP，两市及北交所共有287只股票涨幅在9%以上，2只股票跌幅在9%以上。

　　通信携手电子领涨，银行股深度调整

　　在板块方面，通信股大幅上攻，欣天科技（300615）、光库科技（300620）、鼎通科技（688668）、仕佳光子（688313）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）等超20股涨停或涨超10%。

　　电子板块涨势喜人，胜蓝股份（300843）、和林微纳（688661）、光智科技（300489）、协创数据（300857）、南亚新材（688519）、源杰科技（688498）等超60股涨停或涨超10%。

　　机械设备震荡走高，海川智能（300720）、联讯仪器（688808）、乔锋智能（301603）、五洋自控（300420）、深科达（688328）、申菱环境（301018）等超20股涨停或涨超10%。

　　银行股深度调整，工商银行（601398）、农业银行（601288）、中国银行（601988）、青农商行（002958）、渝农商行（601077）、青岛银行（002948）等跌超3%。

　　食品饮料跌幅靠前，ST交昂（600530）跌停，承德露露（000848）、ST龙大（002726）、青岛啤酒（600600）、双汇发展（000895）、伊利股份（600887）等跌超2%。

　　交通运输震荡走低，中国外运（601598）、四川成渝（601107）、唐山港（601000）、秦港股份（601326）、建发股份（600153）、中谷物流（603565）等跌超2%。

　　后续结构性机会依然值得挖掘

　　中金公司研报表示，7月下旬以来指数震荡盘整，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。结合7月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：1）景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI基础设施相关环节，如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2）周期改善：越来越多领域基本面正从周期底部回升，建议综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。8月超配行业：基础化工、通信设备、电力电器设备、机械、证券。8月低配行业：建筑与工程、纺织服装、教育、轻工家居、零售。

　　中信证券首席A股策略师裘翔表示，整体而言，指数仍具备较强的内生稳定性，科技板块调整并不意味着本轮上行行情已经结束。8月市场普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹，非AI板块的负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。随着市场流动性和价格发现机制恢复正常，8月配置思路应由交易超跌逐步转向均衡化，借反弹优化持仓结构，重新回归基本面、产业地位和中长期盈利能力的定价逻辑。

　　东方证券表示，短期来看，沪综指围绕3800点上下震荡，市场以缩量整理为主要特征，科技赛道快速回落后转为盘整，指数进一步下探空间显著收敛，中长期科技成长产业趋势并未终结，后续结构性机会依然值得挖掘。

　　中信证券研报表示，基本面视角，预计二季度银行（核心股）息差表现良好、资本市场和财富业务驱动中收增长，在此背景下银行营收增速保持稳定良好态势，盈利增速或将小幅上行。投资视角看，上周银行板块延续7月以来的积极趋势，但受市场风格影响周内指数大幅波动。中信证券预计，未来两周A股波动率仍将保持偏高水平，银行板块相对收益或将走弱；但经营格局稳定和宏观叙事等长逻辑仍在继续演绎，全年绝对收益空间仍将延续。