8月4日，A股三大指数集体飘红，科技板块午后进一步拉升。全链条布局AI产业链的科创人工智能ETF汇添富（589560）涨4.75%；聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）涨5.60%，昨日单日吸金300万元。

　　截至13:35，科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数成分股几乎全线飘红，芯原股份涨超11%，澜起科技、普冉股份涨超6%，寒武纪、佰维存储涨超5%。

　　【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】

　　截至13:35，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

　　据8月4日消息，业界人士指出，近期原厂已完成2027全年产能分配谈判，三大原厂的DRAM与HBM产能均提前售罄。NAND Flash虽然没有像DRAM一样供应吃紧，但预计2026年8月底前的产能也将被预订完毕。

　　8月4日，SK海力士与闪迪推出高带宽闪存(HBF)的行业首套标准规范。两家企业组建联盟约六个月后达成这一里程碑进展。谷歌与Tenstorrent同样加入该HBF联盟。HBF是介于高带宽内存(HBM)与固态硬盘之间的新型存储层级；该技术兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。

　　昨日，修订后的《集成电路布图设计保护条例》公布，自2026年10月15日起施行。《条例》旨在保护集成电路布图设计专有权，鼓励集成电路技术创新，促进科学技术发展。提出贯彻知识产权战略部署、加强专有权保护、加大侵权赔偿力度、促进布图设计运用。

　　昨日，MiniMax H3模型正式开源。摩尔线程、沐曦、海光信息、昆仑芯、天数智芯、壁仞科技、AMD、Intel等国内外芯片厂商，以及Hugging Face等开发社区和云推理平台同日完成相关适配支持。

　　阿里巴巴发布千问3.8-MAX人工智能模型，拥有2.4万亿个参数。阿里巴巴称千问3.8-MAX模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。

　　截至8月4日收盘，科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数的50只成分股中，已有13只已披露2026年半年度业绩预告，净利润增长幅度在22%~3421%之间。对此机构认为，随着二季度业绩期开启，全球AI产业链龙头及核心公司业绩有望继续超预期。

　　【存储：AI驱动存储高景气，HBM带动存储需求高增】

　　本轮存储景气由AI驱动，与以往消费电子主导的周期存在本质区别。HBM单位比特所需晶圆产能约为常规DDR5的2.5-3倍（HBM4更高），每增加一片HBM产能即挤占数片常规DRAM产能，导致通用DRAM供给被结构性挤出。

　　据TrendForce测算，三大原厂HBM晶圆投入占DRAM总投入比重将由2025年的约18%升至2027年的约30%。据Omdia数据，DRAM服务器需求占比预计由2025年的50%提升至2030年的71%，存储需求正由传统消费电子向AI相关高附加值场景迁移。

　　此外，海力士Q2财报显示，HBM4 已进入量产出货阶段，HBM4E 完成客户送样，公司还通过五年期LTA锁定核心客户需求，进一步锁定现有产能。三星Q2财报也显示DRAM 与NAND 出货量及价格均实现增长，HBM4、服务器DRAM 和服务器SSD 等高附加值产品加快放量，预计下半年HBM4 占HBM 总销量的比例将超过60%，短期存储有望延续高增长。

　　（来源：国盛证券20260801《电子行业周观点：存储延续高增长，CSP持续加码AI基础设施投入》；平安证券20260802《AI驱动存储周期持续上行，产业链盈利水平不断提升》）

　　【算力：资本开支持续加码，国产算力加速放量】

　　资本开支持续高增：2026年，北美四大科技巨头（谷歌、微软、亚马逊、Meta）的资本开支达到历史新高。最新Q2业绩会上，谷歌全年资本开支上调至1950-2050亿美元，Meta上调至1300–1450亿美元，亚马逊上调至2200亿美元。此外，最新五年算力网建设将新增直接投资4 万亿元。海内外算力投资共振，AI有望持续景气。

　　超节点加速推出，国产算力有望放量。在近期的WAIC2026，海光信息、沐曦、摩尔线程等国产算力芯片公司均展示超节点架构。当前国产 AI 芯片出货份额已突破 40%，寒武纪、海光、沐曦、天数等厂商产品矩阵持续完善，在芯原助力下云厂商自研 ASIC 布局亦同步提速。国联民生证券认为国产 AI 芯片正由产品验证加快迈向规模交付，订单与业绩有望持续兑现。

　　（来源：国联民生证券20260721《国产算力“三支箭”：芯片、FAB、超节点》；开源证券20260802《通信行业周报：左手海外算力，右手超节点》）

　　全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！

　　若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达74%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！

　　（数据截至2026/7/3）