8月4日，A股光模块CPO、光通信板块大举反弹。截至收盘，同指数规模最大产品通信ETF华夏（515050）涨超8%。成分股中，光库科技20cm涨停，新易盛、中际旭创、天孚通信等涨逾10%。同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）涨9.81%，位列ETF涨幅前列。

　　消息面上，据报道，8月3日，英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣布，共同封装光学（CPO）步入量产，同时点名未来光通信市场最大商机在于垂直扩充（Scale-up），所需频宽效能将会是水平扩充（Scale-out）的十倍。

　　开源证券指出，英伟达与博通CPO交换机小批量出货，标志CPO进入商业化阶段；随着AI网络速率提升，传统可插拔架构面临损耗与功耗压力，CPO渗透有望带动硅光芯片和激光器需求扩张。与此同时，五大CSP二季度均未释放资本开支见顶信号，多数上调投资计划并延长至2027年及以后，为AI半导体与硬件产业链提供持续订单和业绩支撑。

　　通信ETF华夏（515050）覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数成分股中，CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，还覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。该基金亦有场外联接基金（A类：008086；C类：008087）。

　　创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数成分股中，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%，位居AI类标的前列。截至8月3日，基金规模约18.5亿元，场内综合年费率仅0.20%，为ETF最低档。该基金亦配有场外联接基金（A类：025505；C类：025506）。