中新经纬8月5日电 A股三大指数低开，沪指跌0.19%，报3815.12点；深成指跌1.73%，报13644.83点；创业板指跌3.35%，报3372.08点。

　　通信设备板块开盘跌超1%，中际旭创跌超13%、联特科技跌超11%、新易盛跌超10%、天孚通信跌超6%。

　　消息面上，路透社4日消息，四位知情人士透露，特朗普政府正在起草一项禁令，禁止美国进口中国新型数据中心组件。

　　据中国基金报消息，中金公司通信团队表示，短期情绪面肯定有冲击，但中长期大概率还是雷声大雨点小。

　　中信证券通信团队认为，目前全球高速光模块绝大部分都来自中国厂商，单靠海外厂商没法支持北美需求(甚至北美厂商的产能大部分也来自国内)。如果完全替换目前存量光模块，代价更是不可想象。相关政策最终都是雷声大雨点小。

　　油气开采、元件、教育、文化传媒等板块跌幅靠前。

　　小金属、贵金属板块涨幅靠前，云南锗业涨停，株冶集团涨超4%。机场航运、汽车服务、公路铁路运输等板块飘红。

　　中信证券研报认为，对于整个科技板块和AI叙事而言，筹码结构及交易拥挤度的缓解，与上下游利润分配与议价权的边际变化仍将是接下来一个月影响科技板块整体走向的主要因素，板块大概率进入等待新叙事、科技硬件与软件进入再平衡的阶段。

　　国金证券研报称，随着估值消化和风险释放，AI投资逻辑进入了验证投资回报的下半场。未来市场关注重点将从分母端的流动性与风险溢价，转向分子端的产业趋势和盈利兑现能力。