截至2026年8月4日收盘，创业板人工智能ETF南方(159382)换手13.22%，成交2.67亿元，跟踪标的指数创业板人工智能指数(970070.CNI) 涨9.39%。 南方基金创业板人工智能ETF南方（159382）基金经理潘水洋认为： 7月以来科技板块的调整更多是拥挤交易的修正，短期情绪的扰动不改产业景气向上趋势。中信证券指出，全市场科技类ETF在过去一个月下跌日净申购合计约1159亿元，给相关板块提供了流动性支持。政策方面，国务院修订发布《集成电路布图设计保护条例》，保护集成电路布图设计专有权，鼓励集成电路技术创新，促进科学技术发展。产业层面，中国信通院报告显示，2025年我国人工智能产业规模超1.2万亿元，同比增长40%。海外方面，受美伊谈判相关消息影响，美股市场做多情绪受到明显提振。隔夜美股云计算股集体上涨，市场对AI资本开支的定价逻辑正在转变。近期北美云厂商集中披露的财报，部分回应了市场对AI资本开支可持续性的关切。云业务收入普遍加速增长，为高强度资本投入提供了需求端的业绩印证；管理层对投资盈亏平衡时点亦给出趋于明确的判断。我们认为在该背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，有望在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。