隔夜，美股存储芯片、半导体、光通信深夜飙升，ARM狂飙超17%，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪暴涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技涨逾7%。
受外围因素影响，2026年8月5日A股低开高走，元件、半导体、存储芯片、CPO、通信、机器人等板块涨幅居前。个股方面，中巨芯-U、正帆科技20cm涨停，有研硅、索辰科技、卓易信息、兴福电子等跟涨。场内ETF方面，科创50ETF广发、科创100ETF广发、科创200ETF广发盘中最高涨超5%。
近期全球AI资产调整逐步接近尾声，压制风险偏好的多重因素正在缓解。国金证券指出，韩国杠杆资金出清已进入尾声，美联储降息预期边际缓和，美伊地缘风险溢价回落，叠加微软、亚马逊等财报显示AI需求依然强劲，市场对资本开支回报的担忧有所缓解。下一阶段AI投资将更聚焦产业趋势与盈利兑现能力，关注模型商业化速度、企业客户渗透率及硬件环节供需格局变化带来的结构性机会。
中泰证券研报观点分析认为，本轮科技成长板块回调主要来自公募持仓拥挤后的资金调仓，并非AI算力、国产自主可控的产业逻辑发生破坏，并不代表大级别风格彻底切换到价值红利；科创板汇集大量算力硬件、半导体设备、人形机器人产业链资产，伴随长鑫科技、宇树科技等重磅硬科技企业登陆，板块成分质量持续优化，科技风格仍是中长期主线。
数据显示，2026年1-5月我国集成电路国产化占比已达24%，较2025年提升5个百分点。7月全国产十万卡AI超集群曙光8000正式落成，华为昇腾950DT提前至8月上线华为云，阿里真武M890成功适配Qwen3.8并运行超2万亿参数大模型，鸿蒙7也将盘古大模型深度嵌入系统内核。这些重要进展显示国产AI软硬件正加速突破。
兴业证券表示，7、8月科技板块经历显著回撤，股价、估值、交易拥挤度得到充分释放，但 AI 资本开支、国产化的景气逻辑没有发生根本变化，科创板内部不少优质硬科技标的已经跌出配置性价比；往后科技行情将告别上半年普涨模式，进入强分化阶段，优先选择订单能见度高、可以兑现中报业绩的硬件、设备类公司。
关于科创板块ETF，市场普遍认为，这类资产1）打包投资一篮子科创板龙头股票；2）当日涨跌幅限制±20%；3）开户就能投，对账户资产和投资年限没有要求；4）盘中交易便利，可以像股票一样交易。
相关ETF：
1、科创50ETF广发(588060)，紧密跟踪上证科创板50成份指数，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。定位科创板“硬科技龙头”标杆。场外联接(A类：013810；C类：013811；Y类：027155)。
2、科创100ETF广发(588980)紧密跟踪上证科创板100指数，聚焦科创板中市值中等、流动性较好的100家企业，凸显中小市值企业的高弹性特质。定位科创板“中盘成长新锐”代表。
3、科创200ETF广发(588140)，紧密跟踪上证科创板200指数，从科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本，旨在反映科创板中小市值企业的整体表现。该指数行业高度集中于电子、医药生物和机械设备等硬科技领域。场外联接(A类：023748；C类：023749)。
