【导读】AI需求“超乎想象”，空头一夜亏损30亿美元
中国基金报记者伊万
美东时间8月4日，因2025年股价累计上涨逾130%而被称为“AI应用神话”的Palantir Technologies再次因一份“炸裂”的二季度财报，股价单日飙涨近30%，创下两年来的最佳单日表现。
这场突如其来的暴涨，带来了一场“史诗级逼空”。据S3 Partners数据，空头群体2026年以来的全部账面收益被抹去，单日账面亏损高达30亿美元。
业绩碾压预期 AI“最后一公里”价值凸显
本次逼空的导火索源于Palantir远超华尔街预期的财报数据。
Palantir最新公布的财报显示，截至2026年第二季度，公司总收入达19.35亿美元，同比激增93%。更为关键的是其商业业务的爆发力：美国商业收入同比增长149%，达到7.64亿美元，CEO将这一数字形容为“令人震惊”；政府业务收入同样增长90%至8.09亿美元。
此外，公司还签署了220笔百万美元以上的合同，证明AI需求已从概念验证进入大规模生产部署阶段。
首席执行官Alex Karp在致投资者的信中直言，市场对Palantir数据分析工具的商业需求“超乎想象”，并称主权人工智能革命让公司对未来极其乐观。在业绩支撑下，Palantir大幅上调了2026年全年营收指引至81.5亿—81.58亿美元，远高于市场预期。
分析师指出，Palantir成功的秘诀在于控制了从通用大模型到现实业务价值的“最后一公里”。当其他软件公司还在证明AI价值时，Palantir已通过其人工智能应用平台AIP将AI转化为可审计、可执行的生产动作，德银分析师称其为AI应用层的“时间旅行者”。
Palantir遭“大空头”Michael Burry大举做空
值得注意的是，电影《大空头》的原型Michael Burry早在2025年11月就通过看跌期权大举做空Palantir和英伟达，当时披露的名义价值一度被媒体夸大至9.12亿美元（后被澄清为实际投入约920万美元）。由于Palantir股价在此前一年内下跌约29%，据统计，Michael Burry一度获得约27亿美元的账面浮盈。
今年4月，Michael Burry又在Substack上确认，自己仍持有Palantir长期看跌期权，包括2027年6月到期的50美元看跌期权，以及2026年12月到期的100美元看跌期权。他当时的判断非常直接：Palantir的基本价值远低于50美元/股。
今年6月，Michael Burry又发文表示，他已经回补了Palantir空头仓位的一半。
目前Michael Burry具体的浮亏根据公开资料无法精确计算。
部分看空的人士分析指出，Palantir现在的风险不在于短期业绩差，而在于市场已经给了它极高的容错率。只要增长持续强劲，估值便能够维持；而一旦美国商业增速放缓、海外扩张受阻，或者企业AI预算转向更便宜的模型和云厂商方案，估值压缩会比利润下修来得更快。
Jefferies股票分析师团队也在一份报告中表示，从基本面角度看好Palantir，但从当前水平继续上涨的难度正在加大。
