8月5日，市场震荡反弹，三大指数低开高走。截至收盘，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%。

　　板块来看，智能驾驶概念爆发，AI应用端反复走强，算力租赁概念反复活跃，半导体产业链反弹；贵金属概念表现活跃，算力硬件方向局部回暖。下跌方面，油气概念走势较弱。

　　全市场超3700只个股上涨。沪深两市成交额2.66万亿元，较上一个交易日放量4460亿元。

　　中际旭创成交额超675亿元，刷新此前在2026年7月30日创出的597.7亿元的成交额历史天量。

　　今天的A股市场，很强。

　　这种强，首先在指标上肉眼可见。

　　如下图所示，全A指数连续两天都出现了“推土机”式的单边上行，直到今天午后才出现一定回落震荡。

　　量能方面，周二成交额比周一放量2000多亿元，今天比周二放量4500多亿元，相对温和且“坚定”。并且不知不觉间，市场已连续4个交易日呈4000家左右的普涨。

　　再看日K，昨日大盘站上5日、10日线，今天进一步突破20日线、接近年线，这意味着：7月21日的首次探底与7月30日的二次探底，目前都得到了确认，反弹的信号更加明显。

　　而如果你对消息面有所关注，想必更能感受到今天市场走强的“诚意”。

　　周二晚间，有市场消息称，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，旨在禁止美国进口中国数据中心组件新机型，包括光模块。

　　这样一个“明牌”利空，很快在各大平台引发关注和讨论，不少股民度过了难眠的一夜。

　　恐慌是存在的，毕竟早盘竞价刚开出来，“易中天”纷纷被隔夜卖单按在了跌停板上，似乎存在“带崩”市场的风险。

　　但主力资金并没有被恐慌情绪裹挟。

　　以全天成交额675.11亿元、再创自身历史天量的中际旭创为例——

　　9:15~9:20，该股的跌停“封单”（即未匹配金额）最高时约11亿元。

　　对日均成交数百亿元的股票来说，这样的抛压并不算特别大，部分资金看清这一点后，逐渐选择撤单。

　　9:20~9:25，未撤回的跌停卖单很快被抄底资金“吃光”，开盘价被抬升至880元（-13.89%），并且这就是全天最低价。

　　9:30开盘后，中际旭创的跌幅迅速缩窄，盘中一度不到5%，收盘时为7.27%。这样的分时走势，意味着利空客观存在，但恐慌情绪被迅速消化。

　　上午，“易中天集体回应禁令传闻”以及“我使馆：敦促美停止抹黑中企及威胁制裁”的相关报道，也有利于投资者盘中继续保持冷静。

　　正如我们昨日复盘所说，“易中天”的同步大涨，可以带动科技板块起势。尽管今天它们涨跌不一，但低开高走带来的大阳线，起到了相似作用。

　　或者说，突发事件带来的大低开，反而构成了主力资金的买入契机。

　　于是我们看到：

　　地位上与“光”分庭抗礼的“芯”（半导体设备、存储芯片等）和PCB概念，早上平开或低开高走，全天大涨；二季度大放异彩的上游材料端（特种气体、MLCC、光刻胶、玻璃基板、培育钻石等），同样等来了久违的反弹。

　　有观点称，这种盘面意味着市场整体做多信心逐步恢复，后续可留意热点轮动中的低吸机会。

　　需要指出的是，情绪扭转之下，市场的强势得以维持，但也意味着接下来有新的短线获利盘需要消化；上方的压力位，也需要更多资金和时间——这些都是市场正常运行的规律。

　　展望后市，中信建投研报认为，（8月）定价逻辑回归业绩基本面，约35%的A股公司已披露中报，业绩向好率较高的行业集中在有色金属、非银金融、通信、煤炭和石油石化。创业板指充分回调，7月滚动月跌幅达20%，短期价格对悲观情绪的定价已较为充分。

　　围绕修复与景气布局，配置上建议关注——

　　（1）科技：关注全球AI供应链和国产半导体设备主线，关注光模块、高端PCB、高速铜连接及半导体设备；

　　（2）有色：关注低库存、供需格局边际改善的工业金属方向，如铜、铝、锡等；

　　（3）新能源：关注储能、电池等方向，跟踪三季度排产、价格改善及反内卷政策效果；

　　（4）机械：内外销共振叠加政策催化，关注AI及新能源设备、工程机械和具备出口竞争力的专用设备龙头。