8月5日，“芯”主线强势回归，半导体芯片领涨两市，同类费率较低*的科创芯片ETF华宝（589190）场内价格一度涨超7%，收涨5.85%，喜提连阳，继前一日站上半年线，再收5日线。板块情绪迅速回温，589190全天成交额2.74亿元，环比放量255%，创历史天量。
半导体材料与设备、存储、芯片设计、晶圆制造全链走强，中船特气、富创精密、拓荆科技、西安奕材-U均两位数上涨；受韩国两巨头评估设备传闻刺激，中微公司盘中大幅拉升，收盘涨超12%。华虹宏力、寒武纪、海光信息等权重龙头涨势不俗。
消息面上，有报道称三星电子、SK海力士两巨头计划测试中微半导体（AMEC）的芯片制造设备，以便可能在其中国工厂使用。早前，中微公司披露中报数据，上半年实现归母净利润27-29亿元，同比大增282.48%-310.81%。
海外存储巨头寻求替代，引爆国产设备“出海”逻辑重估，业内认为，这印证了国产高端半导体设备的技术成熟度，为国产设备国际化落地带来新机遇，有望打开海外“第二条增长曲线”。国际半导体产业协会更新预测数据，预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比增长23.2%，增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长。
晶圆制造方面，据业内消息，英伟达的GPU订单已经把台积电的封装产线挤到了极限，台积电不得不决定将AI芯片制造核心工序CoWoS中的CoW（晶圆上芯片）封装产能进一步外包给封测厂商。
存储方面，供需失衡加剧局面再现实证，三星电子、SK海力士、美光三大存储巨头已全部提前完成了2027年的内存产能分配，意味着未来一年半的产能已被锁定，当前规划周期内的产能已全部售罄。
多重利好共同验证产业链韧性。分析指出，在北美四大云厂资本开支持续加码、头部大模型公司商业化持续落地的情况下，AI算力需求有望维持高增长态势，算力链条上的AI芯片、半导体设备与材料等细分环节，将持续保持较高景气度。
国联民生证券表示，国内半导体产业已进入全链条景气上行的超级周期。上半年半导体上涨的核心驱动是AI真实需求与供应链自主可控的共振，产业基本面正从“交易预期”切换到“交易兑现”。长期坚定看好国内半导体产业的投资价值，AI芯片、本土晶圆制造和国产超节点是贯穿全年的国产算力投资主线。*
布局芯片产业“超级周期”，优选20CM高弹品种！公开资料显示，科创芯片ETF华宝（589190）及其联接基金（A类021224、C类021225）被动跟踪上证科创板芯片指数，在均衡配置、全链布局芯片产业的同时，在集成电路、半导体设备等核心领域权重占比超90%，硬科技含量高，进攻性强。
*公开数据显示，科创芯片ETF华宝（589190）管理费0.3%，托管费率0.08%，综合费率0.38%，在同标的指数ETF中费率较低。
数据来源：沪深交易所等。
机构观点来源：国联民生证券20260731《半导体全链条景气上行短期波动无需过分担忧》。
