近期，银行年度跟踪评级报告迎来密集披露。据记者不完全统计，截至8月5日已有湖北孝感农商行、山西长子农商行、湘潭农商行、常德农商行4家银行主体信用评级被下调，其中常德农商行更是连续第二年遭遇评级下调，资本充足率、拨备覆盖率已跌破监管红线。
从下调原因来看，4家银行均指向资产质量承压、盈利能力弱化及资本补充受阻等共性难题。与之形成对比的是，年初至今已有秦农农商行、重庆三峡银行等6家中小银行主体信用评级获得上调，且多家银行背后浮现地方国资增持或注资的身影，政府支持成为评级提升的重要变量。
一升一降之间，中小银行格局分化态势进一步显现。
资产质量与资本补充承压
信用评级报告显示，湖北孝感农商行主体信用评级由A+调降至A；山西长子农商行由A调降至A-；湘潭农商行由A+调降至A；常德农商行同样由A+调降至A。其中，常德农商行已连续第二年评级被下调，其面临困境在当前中小银行中颇具代表性。
时间追溯至2025年7月，中诚信国际将常德农商行主体信用等级由AA下调至A+，主要基于其不良贷款率上升、盈利能力下滑及资本充足率低于监管要求等因素。时隔一年，上述问题并未得到有效化解，该行今年再度被降级。
2026年半年报数据显示，该行资本充足水平持续下降。截至今年6月末，其资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为7.22%、5.82%、5.82%，较2025年末的8.22%、6.83%、6.83%继续下行，已跌破监管红线。而在资本亟待补充的同时，该行资产质量与盈利能力亦同步走弱。
从资产质量看，该行不良贷款余额从2022年的5.72亿元攀升至2024年的11.34亿元，不良贷款率同期由2.74%升至4.81%；2025年该行虽未披露具体不良率，但不良贷款余额已进一步增至12.53亿元。与此同时，该行的风险抵补能力大幅削弱，拨备覆盖率从2022年的199.26%降至2024年末95.19%，并于2025年末进一步降至76.87%，低于监管要求。
受资产质量拖累，该行利润空间遭到严重挤压。2022年至2025年，其净营业收入分别为9.91亿元、8.33亿元、8.06亿元、6.71亿元；拨备前利润分别为6.4亿元、4.82亿元、4.81亿元、3.84亿元，净利润仅分别为1.31亿元、0.47亿元、0.03亿元、0.08亿元。
也就是说，2025年末，常德农商行在资产总额达到398.24亿元的情况下，净利润仅为806万元。
其他三家银行面临的问题与常德农商行具有相似之处，资产质量承压、盈利能力弱化、资本补充困难普遍存在。
湖北孝感农商行方面，存在不良和关注贷款增长、资产质量承压、拨备覆盖率下降、净利润下滑、盈利能力弱化的问题，面临资本补充压力。同时，该行贷款行业和客户集中度较高，房地产行业敞口加大了风险管控难度。
山西长子农商行不良贷款率有所上升，关注及逾期类贷款占比增长较快并处于较高水平，信贷资产质量下行压力加大，加之非信贷资产亦存在较大风险敞口，拨备计提承压，盈利能力处于较弱水平，内源性资本补充效果有限，资本充足水平有所下降。
湘潭农商行公司集团客户集中度指标仍不满足监管要求，截至2026年3月末，最大十家客户贷款比例达到74.2%，加大公司风险管控压力；同时拨备覆盖率大幅下降，盈利能力继续弱化，面临较大的资本补充压力。
“实际上，中小银行普遍受限于本地经济结构，产业单一、客户集中是常态。当区域主导产业进入调整期，贷款高度集中的问题就会迅速转化为信用风险。”有银行业人士向记者分析道。
地方支持被纳入重要考量
记者注意到，另有6家银行主体评级获得上调，分别为雅安市商业银行、陕西秦农农商行、浙江富阳农商行、遂宁银行、浙江德清农商行及重庆三峡银行。梳理发现，多家银行评级上调的背后，均有地方国资增持或省联社支持的身影，对夯实中小银行资本实力、修复信用资质起到了重要作用。
具体来看，雅安市商业银行于2025年获得雅安市8个区县财政局合计18亿元增资款，其中9.57亿元计入实收资本，剩余部分用于资本溢价及处置化解不良资产，直接增强了该行的资本实力并改善了资产质量。
陕西秦农农商行则实现国有法人控股，2025年1月，陕西金融控股集团通过受让股权成为该行第一大股东，持股9.99%。截至2025年末，该行国有企业股份占比达51.06%，主要问题股东得到出清，股权结构得到优化。
遂宁银行则于2025年迎来遂宁市财政局大幅加码，当地财政局受让十户民营股东持有的全部64.38%股份。股权变更后，该行国资持股比例跃升至86.54%，民营法人持股比例则从78.04%降至13.46%。
浙江富阳农商行的评级上调除自身经营因素外，中诚信方面认为，还得益于浙江农商联合银行在业务发展、科技信息及风险管理等方面的支持。
中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅向记者表示，地方国资加持首先注入了实打实的信心支撑，有助于提升市场机构及储户信任度，缓解流动性压力、降低资金成本，为业务调整留出空间；其次，注资能快速填补资本缺口，帮助银行满足监管要求、重获业务扩张腾挪余地，进而化解存量不良、优化业务结构。
但他同时强调，地方国资入场并非“万能药”。中小银行仍需匹配区域定位、深耕本地客群、强化风险管控，才能将国资带来的信用优势转化为长期经营能力，实现信用资质的持续提升，而非仅依赖政府支持维持表面信用稳定。
