｜2026年8月6日星期四｜
NO.1 闪迪营收增长近四倍超预期，拟140亿美元回购，一度跌超10%
当地时间8月5日，闪迪公布2026财年第四财季业绩，实现营收89.7亿美元，同比增长372%，高于市场预期的约86亿美元；调整后每股收益39.25美元，高于市场预期的34.37美元；调整后毛利率84.6%，高于市场预期的81.5%，营收、每股收益和毛利率均创单季新高。其中，AI需求持续带动数据中心业务快速增长，第四财季数据中心收入同比增长1298%，边缘计算业务收入同比增长392%。
不过，公司对2027财年第一财季的营收指引低于市场预期。闪迪预计第一财季营收103亿至108亿美元，指引中值105.5亿美元，低于分析师预期的111.6亿美元；调整后每股收益指引中值45美元，也略低于市场预期。与此同时，公司宣布新增140亿美元股票回购计划，使总剩余回购授权增至155亿美元。受业绩指引逊色影响，公司股价盘后一度跌超10%，截至发稿跌7.15%。
点评：闪迪基本面仍受AI存储需求和NAND涨价周期支撑，但在市场对AI产业链盈利预期持续抬升的背景下，仅业绩超预期已不足以支撑股价，更强劲的未来增长指引才是当前市场关注的焦点。
NO.2 西部数据Q1指引高于预期，盘后一度跌超11%
当地时间8月5日，西部数据公布2026财年第四财季业绩，实现营收37.47亿美元，同比增长44%，高于市场预期；调整后每股收益3.56美元，高于预期的3.31美元。公司预计2027财年第一季度营收40亿至42亿美元、调整后每股收益3.85至4.15美元，均高于市场一致预期。AI数据中心需求持续增长推动全年业绩改善，公司全年营收同比增长36%，自由现金流达35.11亿美元。
公司表示，随着云计算及AI数据需求持续增长，对2027财年业务前景保持信心，并预计将继续受益于数据中心和企业级存储需求增长。截至发稿，西部数据盘后跌11.03%。分析称，市场预期处于极端高位，“超预期”本身已被充分定价，同时这也与投资者对AI资本开支周期可持续性的担忧有关。
点评：西部数据财报反映AI存储需求依然强劲，但在股价前期大幅上涨、市场预期持续抬升的背景下，投资者关注点已从“业绩恢复”转向“增长能否持续超预期”。
NO.3 Meta发布首款AI编程智能体
当地时间8月5日，Meta正式发布首款AI编程智能体Muse Code，并同步推出最新模型Muse Spark 1.2，正式进军AI编程助手市场。Muse Code支持代码规划、编写、调试及验证等完整开发流程，面向企业开发者推出。Meta采取低价竞争策略，其中“贡献者档”每百万输出Token仅0.20美元，远低于OpenAI Codex、Anthropic Claude Code等同类产品。
此次发布是Meta拓展AI商业化的重要举措。公司表示，Muse Code支持“零数据留存”模式，不会保留企业开发者数据用于模型训练，以增强企业客户的数据安全信任。目前，Meta正持续推进AI产品商业化，希望在广告业务之外打造新的收入来源。
点评：随着AI编程工具竞争持续升温，Meta正式加入OpenAI、Anthropic等厂商的竞争行列，并以低价策略抢占市场。
NO.4 Anthropic确认自研AI芯片，采用“多芯片”策略扩展Claude算力
当地时间8月5日，Anthropic确认正在组建内部AI芯片团队，为旗下Claude大模型设计定制芯片，以提升模型运行效率并满足大规模部署需求。这是Anthropic首次公开确认自研AI芯片计划。公司表示，将通过硬件与模型协同设计优化性能，但不会放弃现有供应商，而是继续采用“多芯片”策略，AWS、谷歌、英伟达和AMD提供的硬件仍将是其AI基础设施的重要组成部分。
点评：继OpenAI之后，Anthropic也正式布局自研AI芯片，反映头部AI公司正通过定制芯片降低算力成本、提升模型性能。
NO.5 谷歌人事巨震！诺奖得主Hassabis卸任Google DeepMind CEO，在职27年灵魂人物Jeff Dean离职
当地时间8月5日，谷歌宣布AI业务重大人事调整。2024年诺贝尔化学奖得主、Google DeepMind联合创始人兼CEO Demis Hassabis卸任日常管理职务，转任Google DeepMind董事长及Alphabet首席科学家，未来将专注人工智能基础研究及AGI发展。Google DeepMind CTO兼首席AI架构师Koray Kavukcuoglu接管Google DeepMind日常运营，负责Gemini等AI模型研发及商业化落地。同时，在谷歌工作27年的首席科学家Jeff Dean宣布离职，将创办AI初创公司Discovery Loop，Alphabet将提供资金及算力支持。
此次调整正值谷歌AI业务面临旗舰模型发布延期、组织协同效率及商业化压力之际。近期Gemini 3.5 Pro多次推迟发布，谷歌也被曝正洽谈引进AI编程初创公司Mechanize部分团队及技术，以强化AI编程能力。分析认为，此轮组织重组旨在将长期研究与产品落地进一步分离，加快Gemini等AI产品迭代速度，以应对OpenAI、Anthropic等竞争对手带来的压力。谷歌8月5日收盘跌超4%。
点评：谷歌此次调整释放出强化AI产品执行力的信号，将研发与日常运营进一步分工，试图提升模型研发和产品落地效率。
