截至2026年8月5日收盘，半导体ETF南方(159325)换手19.96%，成交2.23亿元，跟踪标的指数中证半导体行业精选指数(932066.CSI) 涨6.36%。 半导体ETF南方（159325）基金经理赵卓雄、许荷东认为：半导体行业正处在AI算力需求持续释放的阶段。全球主要云厂商及科技巨头加大数据中心投入，带动先进制程、存储及先进封装需求扩张，产业链景气度或正从芯片设计环节向制造、封测、设备及材料端逐步传导。从需求侧看，AI对算力的拉动已不仅限于GPU等逻辑芯片。据中信建投证券近期研报，HBM及DRAM相关投资弹性正明显强于NAND，存储环节资本开支回暖或为设备、材料端带来增量订单。同时，先进封装产能持续紧张，头部封测厂商扩产动作频繁，也侧面印证了下游需求的持续性。从供给侧看，海外设备龙头近期业绩表现亮眼，利润增速快于收入增速，反映出高价值设备占比提升及议价能力增强。值得注意的是，部分核心零部件交期拉长、供给偏紧，产业链定价权或正向具备技术和交付能力的供应商倾斜。这一趋势对国内零部件企业而言，可能意味着切入全球供应链的窗口正在打开。国产替代逻辑同样值得关注。在外部约束与全球缺货的双重背景下，国内晶圆厂对本土设备和材料的导入意愿或进一步增强。经过"十四五"期间的技术积累，国产设备在刻蚀、薄膜沉积、清洗、测试等环节已具备一定竞争力，部分企业正从国内验证走向海外拓展，出海进程有望逐步提速。综合来看，半导体板块中长期或受益于AI资本开支、存储扩产、先进封装及国产替代等趋势。半导体ETF南方（159325.SZ）全面覆盖半导体产业链各环节，充分受益于行业整体的高景气度 。