8月6日，半导体设备、材料再度拉升。截至发文，设备龙头中微公司、长川科技、拓荆科技分别涨1.84%、3.32%、1.90%，材料股大幅拉升，有研新材、中巨芯-U、江化微大涨超11%、10%、7%，有研硅、江丰电子、中船特气等多股拉升。

　　ETF方面，半导体设备ETF招商（561980）早盘低开、随后迅速拉升翻红，截至发文涨超1%、盘中实时成交额1.66亿元。该ETF跟踪中证半导，中微公司权重占比15%，“长鑫存储”概念含量约60%，近日迎来多重催化。

　　消息面上，长鑫拒绝苹果压价引发半导体行业广泛关注。据报道，苹果公司试图与长鑫存储商谈更低的DRAM采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。

　　业内指出，在庞大且稳定的内需订单支撑下，长鑫存储无需迁就苹果苛刻的条件。目前华为、小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，国内制造商通过签订高价长期协议、抢占了长鑫存储的DRAM订单，国内市场基本实现自给自足。

　　这一事件折射出更深层意义，说明中国半导体产业正从“被动替代”走向“主动定价”，像长鑫这样的国产DRAM龙头拥有足够的产能规模和市场议价权。过去，大型科技公司常利用“若诉求未获满足便转而采购中国制造产品”作为谈判筹码，但这一途径如今已被切断。

　　而长鑫的底气不止于产能锁定。Counterpoint Research数据显示，2026年第二季度长鑫存储营收同比暴增716%，以7%的全球市场份额稳居第四位，是全球份额增速最快的DRAM厂商。海外方面，三星以39%重回榜首，SK海力士26%位居第二，美光25%紧随其后，长鑫与三大巨头的差距正在快速缩小。

　　设备端的景气同样在持续验证。半导体设备龙头中微公司2026年上半年预计归母净利润27亿至29亿元，同比增长282.48%至310.81%，且部分自研设备指标优于国外。据报道，三星电子和SK海力士或正评估中微公司的芯片制造设备，考虑用于旗下中国工厂，有望在国产替代之外打开“海外巨头在华产能”的巨大敞口。

　　全球设备龙头同步交出超预期成绩单。日本东京电子2026财年全年营收高达2.44万亿日元、净利润5744亿日元，双双创历史新高。光刻机龙头阿斯麦二季度净销售额93.3亿欧元、净利润29.2亿欧元，均超市场预期，且2027年所需的EUV设备订单基本全部敲定、同时收获大批2028年EUV设备远期订单。

　　从长鑫拒绝苹果压价，到中微业绩爆发，再到全球设备龙头订单锁定至2028年——三条线索指向同一个方向：AI驱动下的半导体设备超级周期可能还处于起始阶段。

　　半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，100%聚焦中微公司、北方华创、拓荆科技、安集科技等设备材料龙头（80%）和寒武纪、海光信息、中芯国际3家设计/制造企业（20%），高弹性特征突出。截至7月31日，该指数前十大集中度（80%）、近一年涨幅（142%）、2020年至今涨幅（445%），均在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中均居第一。

　　在全球存储扩产订单与设备龙头业绩共振下，上游设备板块具备扎实的双重逻辑支撑。但需注意，7月以来半导体板块经历深度调整，短期波动风险仍存，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。