8月6日，小金属盘中上涨3.12%，相关成分股中，云南锗业（002428）上涨10.00%，中钨高新（000657）上涨7.68%，东方钽业（000962）上涨5.98%，山金国际（000975）上涨5.70%，翔鹭钨业（002842）上涨5.27%。

　　据每日经济新闻，7月14日，云南锗业发布公告，上半年业绩预增148%～261%，公司为国内锗资源龙头，布局磷化铟衬底，产品用于高速光模块光芯片，已实现批量供货。锗纳入国家战略矿产，供给端存在约束，AI算力带动磷化铟需求持续扩张，小金属资源+化合物半导体双重逻辑共振，带动整个稀有金属板块情绪升温。

　　长江证券研报指出，小金属板块正由估值收缩阶段转向基本面驱动的上行通道，其中钽受益于AI芯片高功耗对聚合物钽电容需求提升，英伟达GB200已大规模采用，GB300及Rubin平台单机钽电容用量有望进一步增加，产业拐点已现；钼作为油气与军工关键金属，除周期性补库逻辑外，半导体领域‘以钼代钨’趋势亦打开远期成长空间。

　　相关个股：

　　云南锗业（002428），公司是国内第二大锗加工企业，拥有中寨等六座自有锗矿山及47.6吨/年锗锭产能，主营锗金属冶炼与红外光学、光纤通信等高端材料深加工；

　　中钨高新（000657），公司是全球钨制品龙头，具备从柿竹园钨矿开采到株钻数控刀片、金洲PCB微钻的全产业链能力，硬质合金与精密工具技术达国际先进水平；

　　东方钽业（000962），公司为国内最大钽铌生产商，掌握电容器级钽粉（全球市占率超20%）、高纯钽丝（全球50%）及超导铌材（国内80%）核心技术，产品广泛应用于半导体与航空航天；

　　山金国际（000975），公司是中国前六大黄金矿业集团，拥有高品位金矿资源与全球前10%低全维持成本（683.5美元/盎司），国际化布局覆盖纳米比亚Osino等优质资产；

　　翔鹭钨业（002842），公司聚焦钨精矿及仲钨酸铵、钨粉等中游深加工，依托潮州区域产业链协同和钨价弹性优势，持续强化在钨制品第二梯队中的差异化竞争力。