近期，智能驾驶领域迎来重磅政策落地！2026年8月4日，工信部正式发布《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》，这是我国首部针对L3（有条件自动驾驶）、L4（高度自动驾驶）级别的强制性国家标准，拟于2027年7月1日起施行，适用于搭载上述系统的M、N类车辆。该标准对L3/L4的技术指标、运行能力边界及企业全生命周期安全保障机制作出明确规范，并配套场地、道路、仿真三类确认性试验，标志着自动驾驶从“试点示范”迈向“准入管理”的关键一步。
继今年6月我国牵头制定的联合国自动驾驶全球技术法规（ADS GTR）获批、7月2日L2级组合驾驶辅助强标（GB 47955—2026）正式发布后，8月4日L3/L4强标的落地，标志着我国智驾领域“L2→L3/L4”强制检测体系全面成型。监管从“证明能开”转向“证明安全”，为L3量产与Robotaxi规模化系统性扫清制度障碍，智驾板块或迎配置窗口。
政策利好共振之下，市场资金反应积极。Wind和交易所数据显示，智能驾驶ETF华泰柏瑞（516520）交投显著升温，本周以来连续3个交易日累计近9000万资金加仓，昨日单日成交额超8400万，较前一交易日放量127%。资金的踊跃布局助推该基金规模、份额分别攀升至9.39亿元、8.62亿份，年内分别增长46%、72%。
国金证券最新研报指出，智能驾驶行业估值已处历史低位区间，配置价值或凸显。测算显示，中国L2/L3级智驾方案市场规模有望从2025年的约104亿美元增长至2030年的约386亿美元；Robotaxi国内市场规模则预计从2025年约1亿美元扩张至2030年约381亿美元，对应渗透率约11.9%。矿区、港口等封闭场景的L4商用车已率先实现毛利转正。经历6—7月板块回调后，多数智驾产业链标的已回落至2024年“924”行情前水平，整体处于低位，中期布局价值逐步显现。
据悉，智能驾驶ETF华泰柏瑞（516520）紧密跟踪中证智能汽车主题指数，该指数以智能汽车提供终端感知、平台应用的公司以及其他受益于智能汽车的代表性公司作为样本，以反映智能汽车产业公司的整体表现，前五大申万二级行业为汽车零部件（21.5%）、半导体（19.7%）、乘用车（15.8%）、软件开发（11.6%）、消费电子（7.4%），涵盖智能汽车产业链的多个环节。
