8月5日，两市低开高走，有色金属概念上涨。相关ETF方面，有色金属ETF天弘（159157）标的指数收盘涨5.21%，申购额达400万份，为深市同标的第一；成交额达1.53亿元；换手率达2.2%。成分股中，金诚信、中钨高新涨停，兴业银锡、中金黄金、厦门钨业、西部矿业、驰宏锌锗涨超5%，中国稀土、金钼股份、云南铜业等多股跟涨。

　　值得关注的是，Wind显示，有色金属ETF天弘（159157）近2个交易日（2026年08月03日—2026年08月04日）实现连续"吸金"，最近一个交易日累计获资金净流入484.13万元。截至2026年08月04日，该基金最新规模为67.19亿元，为深市同标的第一。

　　当前整个有色配置价值突出，受“供给端收缩政策、需求端新质动能、经济周期共振、全球通缩预期、美元信用危机”等多重利好，若看好未来贵金属及大宗工业金属投资机遇，认准规模领先、“铜铝稀土含量”更高的有色金属ETF天弘(159157)，该ETF还配备了2只场外联接基金（A类：017192；C类：017193）。

　　近一年数据显示，工业有色指数PE-TTM为17.95倍，当前估值处于近一年16.94%分位，低于近一年83.06%的时间。从估值水平来看，指数已具备一定性价比优势。

　　消息面上，①据中国有色金属工业协会，上半年全行业规上企业利润总额同比大幅增长94%，进出口总额同比大涨68%。②美联储维持利率不变且7月非农远逊预期，叠加美国二季度GDP增速大幅不及预期，美元指数回落。③伊朗正与阿曼商讨重新开放霍尔木兹海峡通航计划，相关停火协议接近达成。④国务院印发“十五五”碳达峰行动方案，明确2030年新能源汽车保有量占比力争达30%。⑤上半年全球头部铜矿企业合计产量同比下降5%，矿端紧缺限制精炼铜产能释放；同时LME铝库存降至本世纪最低，国内电解铝严控超产。

　　中信证券认为，工业有色长期驱动逻辑未改，全球能源转型与AI算力基建扩张持续支撑铜、铝等需求，但短期面临宏观情绪波动与资金轮动压力，建议关注供需格局紧平衡品种，把握中长期结构性机会。

　　中信证券指出，地缘扰动与AI需求共振推动板块估值修复，中东局势紧张提振资源品通胀预期，半导体产业链复苏带动上游金属需求，铜等关键矿产战略价值凸显，建议关注具备优质资源储备的头部企业。

　　中信证券强调，有色板块呈现“避险+供需偏紧”双驱动，黄金受央行购金支撑大涨，工业金属因现货供应偏紧及旺季需求预期走强，短期仍具配置价值，但需警惕美联储政策路径不明朗带来的市场波动风险。