今日提示

　　·SpaceX CEO马斯克：xAI旗下大语言模型Grok 4.6将于8月7日至12日发布。

　　·第三届能源与光电技术会议将于8月7日至9日举办。

　　·2026先进能源材料与储能技术创新发展论坛暨清洁能源科技前沿论坛将于8月7日举办。

　　·频准激光8月7日发行，代码787826，发行价186.88元，市盈率49.42倍，申购上限0.2万股，主营激光器。

　　上证聚焦

　　○民爆行业“十五五”规划印发鼓励企业重组整合

　　8月6日，工业和信息化部印发《民用爆炸物品行业安全发展“十五五”规划》。其中提出，优化产业结构。提高产业集中度，鼓励民爆企业依法依规实施重组整合。

　　研究机构认为，民爆行业上游为工业炸药原料及生产设备供应；中游为民爆产品；下游为爆破服务及矿山服务。民爆行业具备多重壁垒：民爆产品生产具有生产许可约束，政策明确原则上不新增工业炸药、雷管许可产能，存量优化替代新增扩张。民爆产品销售环节资质强调企业安全记录及技术、合规能力，新企业难以短期达标。属地资源绑定，区域壁垒显著等。目前在我国民爆行业参与主体中，规模靠前企业大多数为央国企，资源、资金和产业链一体化布局拓展优势突出。全球民爆市场规模广阔，民爆企业积极拓展海外市场，创造新的业绩增长点。

　　相关公司方面，雪峰科技以工程爆破一体化服务为核心，整体业务涵盖工业炸药、雷管、索类的“产、运、销”和工程爆破的“钻、爆、挖、运”。国泰集团民爆一体化业务主要涵盖民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务一体化。

　　上证精选

　　·近日中国人民银行与阿根廷中央银行续签了双边本币互换协议，互换规模为1300亿元人民币/28万亿阿根廷比索，协议有效期五年，经双方同意可以展期。

　　·8月6日，国家能源局发布的《中国核电发展报告（2026）》显示，我国可控核聚变技术研发加速推进。国内聚变能研发已形成规模化的商业投资格局，累计融资规模突破百亿元，呈现“国家队主导、地方国资支撑、市场化机构活跃”的投资结构。

　　·2026年第三季度银行保险资产管理行业投资信心指数显示，权益投资信心指数为56.66，环比提升约3个点，显示行业对权益市场风险偏好与配置意愿同步回升。

　　·从南方电网获悉，今年上半年，粤港澳大湾区内地九市用电量达3044亿千瓦时，同比增长8.1%，创同期历史新高。高端制造成为工业用电核心支撑，汽车、专用设备、电子制造用电全线走高。

　　·8月6日，据香港交易所披露，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年8月3日从11.65%增至12.19%。摩根大通（JPMorgan）对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年7月31日从5.6%增至13.72%。

　　·近日，日美时隔15年首次联手干预汇市，推动日元上周涨近4%，备受关注。不过，市场对干预的持续性存有分歧。综合来看，日本央行政策收紧节奏或加快，而美联储年内大概率维持不变，即便加息，12月也是最早可能窗口。

　　产业情报

　　○DeepSeek计划大幅上调API服务价格算力产业链受关注

　　8月6日，“国产大模型风向标”DeepSeek发布公告：计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大。

　　开源证券认为，2026年一季度，智谱API累计提价83%，调用量反而逆势增长400%；阿里云、腾讯云、百度智能云等年初已集体上调AI算力相关价格。本次DeepSeek API涨价，展示了大模型厂商从“以低价换市场”向“以价值定价”的战略转向，Token定价逻辑转向价值回归。Token通胀并非短期脉冲，而是具有持续性和结构性的产业趋势。一方面，大模型厂商从价格战集体转向价值定价，行业共识正在形成。Agent普及驱动Token消耗乘数式增长的趋势不可逆，多Agent协同带来的网络效应将进一步放大Token需求。

　　相关公司方面，宏景科技为新型算力基础设施（IaaS）服务提供商，依托多年在异构计算、高速互联网络及分布式存储领域的技术积淀，构建了覆盖算力供给到资源调度的全栈基础设施能力。协创数据智能算力产品及服务业务板块已成为公司业绩增长的核心引擎。

　　○有机硅行业供给收缩叠加成本抬升产品价格上涨

　　8月6日，百川盈孚数据显示，有机硅系列产品价格上涨。其中，二甲基硅油、有机硅DMC价格较5日分别上涨3.57%、1.65%，报价分别为14500元/吨、12706元/吨。

　　国金证券认为，海外产能收缩推动供给格局优化，长期看有机硅行业将步入高质量发展阶段。海外有机硅企业面临环保和成本等诸多限制，产能有所收缩，陶氏或于2026年中期关闭其英国巴里基础硅氧烷工厂，预示着将有14.5万吨/年的欧洲产能缩减，本土供应减少近三分之一。政策端来看，国内虽然4月1日起初级形态聚硅氧烷出口退税将正式取消，短期或带来成本压力，但这也倒逼行业从依赖补贴转向依靠定价权，加速落后产能出清。随着行业格局优化，叠加新的下游应用领域不断拓宽，我国有机硅行业将焕发新的活力。

　　相关公司方面，润禾材料专注于有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品的研发、生产、销售和应用服务。东岳硅材主要从事有机硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等。

　　公司新闻

　　○宏昌科技拟以现金方式收购昆吾半导体科技（江西）有限公司（以下简称“昆吾半导体”）45%的股权及安徽尤品新材料有限公司（以下简称“尤品新材料”）45%的股权，交易对价预计分别不高于4.05亿元、3.15亿元。交易如能顺利实施，标的公司将成为公司的控股子公司，并纳入公司合并财务报表范围。

　　○名家汇（300506）拟以现金方式购买至誉科技股份有限公司不超过26.1904%的股份，交易总对价约2.63亿元。至誉科技是一家集研发、生产、销售和服务于一体的固态存储解决方案服务商，以固态硬盘产品为核心，目标市场主要定位于工业级存储领域，主要产品包括固态硬盘SSD、嵌入式SSD及影视卡等。

　　○百奥赛图（688796）预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为2.36亿元-2.46亿元，同比增长392%-413%。

　　○贵州轮胎境外全资子公司NACTR公司近期陆续收到美国海关与边境保护局退税，累计退回关税及利息合计约1198.3万美元，折合人民币约8136万元。该退税拟计入2026年当期损益。

　　○昊海生科控股子公司河南赛美视生物科技有限公司近日收到国家药监局颁发的三焦点环曲面人工晶状体产品《医疗器械注册证》。该产品为国内首款获批上市的国产三焦点散光人工晶状体，适用于成人白内障合并角膜散光患者的视力矫正。

　　○三星电气下属控股子公司福克斯签订波兰电力局AMI智能计量基础设施的交付项目，金额约1.75亿元，占公司2025年度经审计营业收入的1.22%。

　　○东宏股份与万华化学集团物资有限公司签订《采购框架合同》，合同预估总金额为1.8亿元。

　　○扬帆新材拟回购不低于3000万元且不超过6000万元公司股份，将用于股权激励或员工持股计划。

　　○兴发集团拟定增募资不超过30亿元，用于桥沟磷矿280万吨/年采矿工程、桥沟磷矿500万吨/年选矿项目（一期）等项目。公司大股东宜昌兴发拟以不低于1亿元且不高于2亿元认购公司此次增发股票。

　　资金观潮

　　○私募7月新发产品数量创年内新高

　　尽管7月以来市场波动加剧，但是未改变私募资金入市步伐。私募排排网最新统计数据显示，7月共有762家证券类私募管理人完成新产品备案，合计备案产品数量达1763只（含自主发行、投顾类产品），对比6月增长20.26%，创出年内单月备案新高。

　　分策略来看，股票策略依旧是发行市场“主力军”。7月新备案股票策略私募基金1276只，占比高达72.38%，较上月的981只环比大增30.07%。

　　○机构席位净买入海星股份

　　8月6日交易公开信息显示，机构席位近3个交易日净买入海星股份2.39亿元，占总成交的11.56%

　　国金证券认为，海星股份为全球电极箔龙头，当前已在AI服务器应用上取得实质性进展，未来将充分享受AI电极箔放量。非AI箔进入提价和盈利上行周期，公司凭借完善的产品布局与优质客户资源，传统业务盈利预计持续改善。新技术方面，公司固态低压电极箔相关产品已实现交付，仍在持续扩产。

　　○8月6日交易公开信息显示，机构席位净买入晓程科技、汇绿生态、云南锗业、陇神戎发、中京电子、任子行等公司。

　　机构调研

　　○迪普科技（300768）表示，公司基于网络通信技术方面的积累，积极布局算力网络、AI安全、算力调度等业务，同时持续加大海外市场拓展力度。后续若公司在AI基础设施领域实现业务落地突破，或是海外市场拓展取得实质性进展，将有望进一步打开公司增长空间。公司RoCE算力交换机基于国产芯片，紧跟盛科等芯片平台迭代，算力交换机产品矩阵覆盖100G、200G、400G等规格，并持续开展更高性能产品开发，目标主要面向中小客户及企业级AI应用场景，伴随运营商国产算力网络建设加快，公司国产算力网络产品具备良好发展机遇。

　　○仙坛股份表示，目前，诸城项目一期工程建设配套的屠宰加工厂、饲料厂和商品鸡养殖场已经全部投入生产，二期工程的屠宰加工厂已正式投产。诸城项目截至目前已有36个商品鸡养殖场投入生产，其余2个预计在今年相继建设投产。诸城项目全部建成投产后，将实现父母代、商品代的全配套，仙坛股份的肉鸡年宰杀量和年肉食加工能力得到进一步提升。2026年上半年，公司调理品一期、二期工程项目的研发、品牌建设、销售市场目前已经稳步推进，调理品的生产产能逐步释放，生产加工数量逐步增加，销售数量和销售收入也随之增加。