今日（8.10），A股主要指数走势分化，沪指涨0.44%，科创50跌逾1%。软件板块震荡回调，软件ETF汇添富（159590）跌近1%，盘中成交额突破5700万元！资金再度青睐，今日盘中“吸金”500万份，近5日净流入近7500万元。

　　软件ETF汇添富（159590）标的指数热门成分股多数飘绿：拓维信息跌超4%，金山办公跌超1%，同花顺、泛微网络、科大讯飞、指南针微跌。

　　注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

　　消息面上，美股AI企业软件板块在上周迎来集体爆发，市场对“AI吞噬软件”的担忧正在快速消退。板块核心催化来自大数据分析龙头Palantir，其8月3日公布的二季度财报大超预期——营收达19.4亿美元，同比激增93%，净利润突破10亿美元，两项指标均创历史新高。其中，美国商业业务表现尤为抢眼，营收同比猛增149%至7.64亿美元，待履约合同价值翻倍至62.4亿美元，公司同步将全年营收指引从76.5亿美元大幅上调至81.6亿美元附近。受此提振，Palantir在8月7日单日大涨超10%。板块热度迅速蔓延至同行——Atlassian受财报超预期及CEO斥资2.5亿美元增持消息刺激，8月7日飙升逾35%，创2015年以来最大单日涨幅；Snowflake、Datadog等也同步上涨。

　　北美AI应用公司近期业绩普遍超预期，显示AI正从产品功能渗透至核心经营指标。国金证券指出，Palantir、Atlassian、Unity等企业已实现AI驱动的收入增长与客户扩张，例如Atlassian MCP月活破百万，采用客户ARR增速达未采用客户的两倍。同时，开源模型推动企业级AI加速落地，开放权重使企业能结合自身数据与流程深度开发，AI应用正由试点走向规模化，带动模型服务、云平台及算力基础设施需求持续扩张。

　　软件行业正经历范式革命，Palantir独创的FDE（前沿部署工程师）模式成为上周市场焦点，FDE模式有望借AI实现规模化商业落地。国盛证券认为，FDE通过在定制化项目中沉淀可复用工具，显著降低长尾需求与合规场景的落地成本，解决企业级AI落地中的非标难题。Palantir已验证该模式的高毛利可行性，OpenAI与Anthropic亦加速布局。两类公司受益明显：一是依托存量客户深挖场景的传统软件商，二是提供算力底座与平台支撑的基础设施供应商。

　　8月10日，广发证券指出，6月下旬以来，AI板块因高估值、高杠杆、资本回报率重估及存储盈利预期降温而调整。随着云厂商业绩兑现、资本开支继续上修，市场初现企稳。未来行情或进入高波动、高轮动阶段，主线或沿“硬件—云厂商—模型商—应用”逐步扩散。（来源：广发证券《谁将引领AI新叙事？》）

　　硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量35.22%，“智能体”含量39.3%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

　　截至2026/1/16