日前，知名私募景林资产披露了2026年二季度末最新美股持仓。

　　数据显示，景林资产二季度明显收缩了其投资组合。截至二季度末，其持仓市值由一季度末的38.78亿美元降至21.86亿美元，大幅下降43.64%；持有股票数量由25只减少至21只，前十大持仓占比从84.64%上升至95.31%，持仓组合进一步集中。

　　具体操作上，景林资产二季度清仓了Meta、亚马逊、英伟达、阿里巴巴、新东方、好未来、UnitedHealth（联合健康）和Lumentum 等8只股票。其中Meta、亚马逊和英伟达是一季末的前十大持仓股，合计占一季末持仓组合的16.82%。

　　此外，携程、网易、华住和英特尔分别被大幅减持约99.54%、81.17%、69.75%和60.26%，显示出管理人进行了较为彻底的仓位调整。

　　富途是原有持仓中唯一获得增持的公司，持股数量增加9.76%。不过，富途季度末市值仍有所下降，说明股价下跌抵消了增持带来的影响。拼多多、满帮和奇富科技虽然也被小幅减持，但由于整个组合规模收缩，其持仓占比反而有所提升。

　　新进持仓包括ASML、应用光电、世纪互联和应用材料，主要集中在半导体设备、光通信及数据中心基础设施领域。不过，这四只股票合计仅占二季度组合的1.33%，更像是试探性建仓。

　　调整后，谷歌、英特尔、拼多多和满帮成为景林资产的绝对持仓核心，四者合计占比约78.54%。如此，组合风险更加依赖少数核心公司的表现，潜在收益弹性可能提高，但个股集中度风险也显著上升。