【今日导读】
AI物理应用的重要载体，人形机器人加速放量
我国在高端分布式光纤传感技术领域迈出了关键一步
SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂
英伟达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元
高端机床行业有望持续受益于算力基础设施的扩张
AI深度融合之下，虚拟电厂的盈利模式趋向多元化
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AI物理应用的重要载体，人形机器人加速放量
据媒体报道，机器人分拣员、机器人交通警察、机器人服务员……在广东深圳，人形机器人在各类应用场景加速落地，成为日常生产生活的组成部分。
东方证券表示，随着科技厂商持续投入，AI大模型快速发展，其技术趋势正在从通用聊天工具转向生产力工具，产业对AI落地应用和硬件入口的关注度边际提升，AI大模型商业化也进入从技术验证向价值兑现的重要阶段。而人形机器人是AI物理应用的重要载体，科技公司的关注度也在逐渐提升。东吴证券表示，人形机器人加速放量，产业化奇点已至，头部企业已数倍至十余倍生产放量。
上市公司中，昊志机电机器人业务已形成"N+1+3"的布局。在产品技术层面，公司已攻克谐波减速器、关节模组、无框力矩电机、六维力传感器等系列核心功能部件技术，实现了智能机器人核心功能部件的全国产化替代。奥比中光为机器人客户提供高性能3D视觉传感器/3D相机等产品。
我国在高端分布式光纤传感技术领域迈出了关键一步
近日，太原理工大学物理与光电工程学院教授李健、张明江团队在分布式光纤传感领域取得重大突破。团队创新提出“复数域方波宽度啁啾脉冲压缩”技术，突破分布式光纤测温领域的固有技术瓶颈，于45公里超远距离传感范围内达成0.5米定位精度、0.11摄氏度测量精度，相关研究成果近日发表于国际光学期刊《光：科学与应用》。
分布式光纤温度传感器常被称为工程的神经末梢。它利用激光在光纤内部传输产生的特殊物理效应，既可感知温度变化，又能如同雷达一般实现精准定位。业内专家认为，这一成果标志着我国在高端分布式光纤传感技术领域迈出了关键一步。该技术的应用场景极为广阔，未来可广泛应用于长输管线泄漏监测、高铁通信线缆防火、大型数据中心温控管理等领域，为国家重大工程的安全运行提供坚实保障。
上市公司中，光格科技是国内以分布式光纤传感器为核心的资产数字化运维管理领域的主要供应商之一，并成功用于电力电网、海上风电、港口、矿山、综合管廊、石油石化等国民经济重要领域。理工光科是国内外领先的光纤传感技术研发与规模化产品生产基地，核心技术为基于光纤光栅的光纤传感技术，在光纤敏感材料、关键核心器件、智能化仪表以及先进传感系统等方面拥有核心自主知识产权。
SK海力士：将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂
SK海力士近日宣布，公司将在韩国龙仁和清州新建晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储器需求。当天，公司董事会决议通过，在龙仁“Y2”和清州“M17”晶圆厂建设项目中分别投资35.2万亿韩元和19.1万亿韩元，合计投资约54万亿韩元（约384亿美元）。此举是落实公司今年6月公布的中长期投资战略的又一关键进展。
AI算力需求持续增长，全球半导体资本开支进入新一轮上行周期。台积电维持高强度先进制程投资，美光、三星、SK海力士及铠侠相继上调或加快中长期扩产规划。中信建投许光坦认为，全球晶圆厂扩产和关键零部件供给不足，为国内设备及零部件企业创造了新的出海窗口。本轮出海并非单纯输出国内富余产能，而是国内供应商凭借产品能力、交付效率和成本优势，补充海外设备及零部件供应缺口。国内企业已在刻蚀、薄膜沉积、清洗、量检测、测试和先进封装设备，以及真空、射频电源、流体系统、精密陶瓷和高纯材料等环节形成一定竞争力。
上市公司中，中微公司成功研制适用于先进DRAM和3DNAND制造用的的ICP刻蚀工艺的刻蚀设备，并在客户端成功核准，实现销售。长川科技的CP12-Memory是应用于存储芯片测试的探针台，技术难度较高，研发时间相对较长，目前该产品正处于客户端验证阶段。
英伟达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元
据媒体报道，英伟达已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元，并承诺在该公司获得更多规划电力资源后追加投资10亿美元。据悉，此次交易对Lancium及其土地和电力连接资产的企业价值估值约为100亿美元，其中包括投资金额及债务。Lancium是由黑石集团支持的电力基础设施企业，负责开发位于美国得克萨斯州、服务于OpenAI和甲骨文AI园区的电力基础设施项目。
AI算力需求爆发，推动数据中心用电量持续攀升，倒逼电网快速扩容升级。东吴证券认为，北美电网超负荷将成为常态，美国电网扩容&新建特高压网架+数据中心自建电源和变电站，有望加速国内公司在北美市场的突破，看好壁垒高、格局优、盈利好的高压设备及零部件板块。
公司方面，中超控股的电线电缆已供货给算力数据中心。中电鑫龙的产品广泛应用于数据中心、云计算中心、算力中心等国家重大基础设施工程。
高端机床行业有望持续受益于算力基础设施的扩张
据报道，近日“工业母机+”百行万企产需对接暨浙江省“十链百场万企”系列对接活动之工业母机专场活动在平湖举行，这也是浙江首场“工业母机+”百行万企产需对接活动。
工业母机是制造业基础装备，高端数控机床兼具产业基础能力与战略属性。国投证券指出，在制造业持续复苏的背景下，AI算力相关的液冷散热、光模块和半导体等新兴需求增长尤为显著，直接拉动高速钻攻中心、立式加工中心及高精度数控机床等设备景气度。看好布局相关领域的机床公司率先兑现业绩，并有望持续受益于AI算力基础设施的扩张。
上市公司中，华辰装备超精密曲面磨床面向工业母机、半导体、军工、航空航天等关键应用领域，可用于超精密光学元件、超精密平面（曲面）类零件、半导体（碳化硅）精密零部件的超精密磨削加工。乔锋智能数控机床产品可以应用于水冷头和液冷板的等金属零部件的加工，并已有相关应用案例和批量销售。
AI深度融合之下，虚拟电厂的盈利模式趋向多元化
据媒体报道，在今年迎峰度夏电力保供中，还有一个看不见的电厂也在发挥着不可或缺的作用。它就是虚拟电厂，在用电高峰时，将分散的充电桩和电力集中起来，通过智慧平台调度，分配到最需要的地方。目前，全国虚拟电厂已超470个，最大调节能力超过1600万千瓦。在迎峰度夏保供中，虚拟电厂正发挥越来越重要的作用。
在政策推动与市场化机制倒逼之下，当前已投运的规模化虚拟电厂，几乎都嵌入了AI，但能力层级差异显著；主流新建/升级项目已普遍集成AI，规模化运营平台中AI渗透率超80%，国家级和省级示范项目基本实现AI调度闭环。AI深度融合之下，虚拟电厂的盈利模式趋向多元化。目前行业已经形成了电力交易、辅助服务、需求响应三大主要利润来源。AI技术深度融合之下，虚拟电厂“难聚合、难预测、难盈利”的规模化瓶颈问题基本得到解决，叠加顶层政策设定了清晰目标，今年以来，虚拟电厂的规模化明显加速。
上市公司中，苏文电能在软件服务领域以“电能侠智能微电网云平台” 为核心，构建了覆盖智能微电网与虚拟电厂的全场景数字化解决方案， 形成了显著的技术优势与行业影响力。珈伟新能表示，公司在虚拟电厂技术平台研发方面积极布局，未来将持续探索“源网荷储”数字平台与算力场景的协同可能。在算电协同领域，公司主要为数据中心提供备用电源支持，通过储能配套保障IDC供电稳定性。
