财联社8月11日讯，昨日，沪指震荡拉升，创业板指尾盘跌幅收窄，此前盘中一度跌超2.5%，深成指翻红。沪深两市成交额2.52万亿。从板块来看，有色金属、医药、电网设备、大消费、AI应用、影视、军工等板块表现活跃。下跌方面，CPO概念走势较弱。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.73%。
在今日券商晨会上，中信建投认为，宇树IPO定价超出预期，有望带动本体厂商估值重塑；国盛证券认为，AI能源体系重构，投资机会逐步显现；华泰证券认为，微生物蛋白成为新兴蛋白质生产方式。
中信建投：宇树IPO定价超出预期，有望带动本体厂商估值重塑
宇树IPO定价150.80元/股，对应发行市值约610亿元，超出此前预期，有望带动本体厂商估值重塑。国产链厂商积极推动“大脑”、“小脑”、“本体”等多维度能力建设，积极探索在工业、商业等多场景落地应用，出货量规模持续扩大；随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。后续Optimus V3发布及量产进展、国产机器人新品发布、机器人公司IPO推进、应用落地将持续为板块行情带来催化，建议聚焦优质环节。
国盛证券：AI能源体系重构，投资机会逐步显现
未来AI能源基础设施将沿三个方向演进：短期来看，核心矛盾在于提升现有电力系统效率，HVDC、SST、模块化电源等电力电子技术有望成为下一代AI数据中心能源架构的重要组成；中期来看，由于等待电网周期过长，天然气发电、燃料电池等本地化能源方案将成为快速补充路径；长期来看，SMR小型模块化核电、太空算力等有望成为匹配GW级AI数据中心的长期能源解决方案。
华泰证券：微生物蛋白成为新兴蛋白质生产方式
在乳清蛋白的国产替代叙事中，3家国内企业自25年起均有产线陆续落地，新产线预计27-28年方能形成规模效应。在替代蛋白的叙事中，三类企业值得关注：一是在精准发酵或细胞培养领域建立专利壁垒的技术平台型企业，二是在植物蛋白/微生物蛋白等成熟赛道具备规模与成本优势的供应商，三是积极布局替代蛋白、拥有渠道和品牌护城河的传统食品巨头。
