8月11日，科技板块冲高回落。截至14:12，聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）涨0.74%！全链条布局AI产业链的科创人工智能ETF汇添富（589560）涨0.60%。

　　科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数成分股大多飘绿，算力方面，寒武纪跌超1%，海光信息、芯原股份微跌；存储方面，普冉股份涨超3%，佰维存储涨超1%，睿创微纳微跌。

　　【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】

　　截至14:08，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

　　消息面上，全球AI算力军备竞赛仍在加速。

　　英伟达联合六大金融机构设立5000亿美元算力融资平台。当地时间8月10日，英伟达宣布与阿波罗、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5000亿美元第三方资本，专门供给云厂商、AI实验室与实体企业，用于采购英伟达芯片、建设大型数据中心AI工厂。

　　尽管英伟达和高盛、贝莱德在内的金融巨头都对这一合作前景信心满满，但资本市场上关于“循环融资”泡沫的质疑声浪却快速涌来。

　　面对质疑，英伟达CEO黄仁勋否认关于“循环融资”的质疑，并在访谈中强调，当前AI算力已经成为新时代刚需基础设施，搭建融资平台背后代表着市场对于AI基建的“真实而长期的需求”，并非资本单纯炒作催生的泡沫需求。

　　韩国宣布设立5万亿韩元（约35亿美元）半导体专项基金，提速"超级工程"。基金将重点投资有前景的半导体材料、零部件及设备领域。韩国计划在年底前制定一项特别法，以支持三大“超级项目”——半导体、实体AI及AI数据中心。

　　此外，SK海力士表示将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂，扩产是否会逆转存储短缺现状？存储短缺还会持续多久？

　　【存储：供需短缺未来两年仍将持续】

　　摩根大通在最新研报中指出，AI需求推动存储芯片价格和出货量同步增长，并将 2026年至2028年全球存储市场规模预测上调4%至8%，预计市场规模将由2026年的约9690亿美元增至2027年的1.44万亿美元、2028年的1.82万亿美元。

　　摩根大通还提出，供需短缺未来两年仍将持续，2027年可能进一步恶化，2028年仅小幅缓解；明年客户需求与供应之比仍只有70%至80%。而本次预测调整的主要原因是HBM是此次预测调整重点。

　　平安证券指出，尽管为了应对当前快速增长的存储需求，各家存储原厂开始加大产能扩建，但新增产能大规模释放普遍要在2027年后，短期供应紧缺问题仍难以得到明显缓解。

　　此外，原厂商通过长协锁定中长期需求：三星与五大 CSP 签订 5年期滚动长协，现有产能难以满足全部供货请求；美光已签署 16 份 SCA长协、对应约 220 亿美元现金存款及相关承诺；SK 海力士HBM4 提前批量出货并锁定约 10 家核心客户多年长协。此外，国内存储巨头也和下游消费电子终端厂商签订长期协议。

　　东吴证券指出，存储涨价周期持续兑现，AI 服务器与 HBM 需求挤占先进DRAM 产能，原厂以长协锁定供给、供需缺口中期内难以缓解，建议重点关注：1）受益于存储涨价的原厂及模组厂；2）HBM 与先进制程产能紧张带来的产业链配套机会；3）企业级 SSD、接口芯片等需求弹性较大的细分环节。

　　（来源：东吴证券20260811《电子行业点评报告：存储涨价持续兑现，原厂业绩验证景气上行》；平安证券20260729《电子行业AI动态跟踪系列(十七)：存储，AI加剧行业供需失衡，产业链盈利水平持续提升》）

　　全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，汇聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！

　　若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达72%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！

　　（数据截至2026/8/6）