8月11日，受隔夜美股中概走高的催化，今日中概互联网开盘上涨。中概互联ETF招商（513220）涨1.38%，权重股阿里巴巴上涨2.78%，美团、网易跟涨；腾讯下跌0.25%，小米下跌0.58%

　　消息面，阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上。据报道，基于全模块化设计架构，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。据了解，在大幅缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本反而降低10%以上。今年，阿里云计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。

　　资金面看，当前主动公募对互联网板块处于欠配水平。据中金统计，二季度主动偏股型公募基金港股持仓比例从一季度的22.5%下降至15.1%，创2022年三季度以来最低水平，互联网板块持仓更是降至历史低位。

　　7月以来，南向资金流入629亿港元，日均流入28.6亿港元，明显高于6月的12.9亿港元以及5月的-2.1亿港元。海外资金7月底以来也连续两周流入，时隔近3个月后的首次。

　　上周（8月3日-8月7日），据银河证券，南向资金累计净流入99.65亿港元，环比净流入额增加286.74亿港元。同时，截至8月5日的近7天，港股中资股中，全球主动型外资基金净流入0.84亿美元，全球被动型外资基金净流入3.72亿美元。

　　银河证券指出，港股近期大概率延续结构性分化行情。随着中报披露进入高峰期，市场定价逻辑正从情绪修复与资金轮动切换至基本面验证与结构性再平衡，建议关注科技板块。全球AI定价逻辑呈现从硬件基建转向应用变现的趋势，国产大模型商业化预期正在升温，建议关注AI应用、大模型龙头、具备流量入口的互联网平台等。