今日提示

　　·2026中国太阳能热发电大会8月12日举办。

　　·明晟公司（MSCI）8月指数调整公告8月12日发布。

　　·腾讯8月12日公布2026年第二季度业绩。

　　·谷歌发布会定档8月12日，发布Pixel 11系列手机。

　　·ST逸飞，8月12日停牌一天，8月13日起复牌，简称变更为“逸飞激光”。

　　上证精选

　　·水利部维持对浙江的洪水防御Ⅲ级应急响应和对黑龙江、上海、江苏、安徽、福建、江西、河北、山东、河南、湖北的洪水防御Ⅳ级应急响应。

　　·乘联分会数据显示，7月新能源车厂商批发渗透率为64.2%，较2025年7月提升11个百分点。7月自主品牌新能源车渗透率为73.6%；豪华车中的新能源车渗透率为57.1%；主流合资品牌新能源车渗透率上升到17.1%。

　　·8月11日，A股资金净流入额排名前十的个股依次是N超纯、新易盛、东山精密、中际旭创、太极实业、N国仪-U、风华高科、阳光电源、普冉股份、三环集团。其中，N超纯上市首日获净流入23.55亿元。

　　·8月11日，南向资金净卖出13.76亿港元。中信证券、小米集团-W分别获净买入约5.56亿港元、4.03亿港元；阿里巴巴-W、建滔积层板分别遭净卖出3.61亿港元、2.34亿港元。

　　·澳大利亚储备银行（央行）11日宣布将基准利率维持在4.35%不变，符合市场预期。这是澳央行再次维持利率不变，但同时也警告通胀风险犹存。澳大利亚统计局数据显示，该国消费者价格指数同比涨幅从今年5月的4.0%回落至6月的3.8%，仍高于澳央行设定的2%至3%的目标区间。

　　上证聚焦

　　○具身智能机器人产业盛会召开未来市场空间广阔

　　8月12日至14日，第四届中国具身智能机器人产业大会暨展览会在上海新国际博览中心举行。据了解，多家行业主流品牌将集中亮相，展示人形机器人、四足机器人、协作机器人等最新产品与技术。

　　万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时，随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

　　公司方面，长盛轴承主攻人形机器人关节处的自润滑轴承、部分直线执行器产品及灵巧手的相关零部件。三花智控切入仿生机器人机电执行器市场，开拓新的业绩增长曲线。

　　产业情报

　　○上海推动数字人民币创新应用行业效率红利释放

　　8月11日，上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。其中提到，构建AI金融创新产品矩阵，聚焦金融产业核心业务场景，研发金融行业大模型，发展智能投顾智能体、AI合规风控系统等创新产品。拓展新型金融应用场景，推动数字人民币在元宇宙、供应链金融等场景创新应用。

　　国金证券认为，AI应用正从单点工具走向全场景深度渗透，在办公、医疗、制造等领域持续释放效率红利。多模态交互能力的突破，让AI从被动响应转向主动预判用户需求，大幅降低了技术使用门槛。未来随着端侧算力普及与行业数据合规体系完善，AI将进一步融入生产生活的细微环节，催生更多轻量化、个性化的创新场景，成为数字经济增长的核心新引擎。

　　公司方面，恒宝股份服务于金融科技等领域，也是参与数字人民币试点工作的金融科技公司之一。吉大正元为金融机构提供基于密码的安全防护方案和产品，持续研究数字货币相关安全需求。

　　○国际油价再度走高短期情绪波动主导价格

　　由于霍尔木兹海峡航运恢复前景不明引发市场担忧以及美国战略石油储备降至历史低位的影响，10月交货的伦敦布伦特原油期货价格11日盘中一度突破每桶90美元。

　　华泰期货认为，近期中国原油进口量大幅回升，但这并不是主动增加原油采购，后续不具备可持续性。中国成品油出口近期也显著增加，原料增加，炼厂开工率提升也是重要原因，但随着7月份海峡局势收紧，中国原油进口量将面临再度下降。目前地缘溢价主导油价波动，基本面并未出现显著缺口，短期市场由情绪主导，需要防范反转风险。

　　公司方面，山东墨龙是全产业链石油钻采装备制造商。通源石油为油气田开发解决方案和技术服务提供商。

　　公司新闻

　　○源杰科技（688498）拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约42.68亿元（含土地出让金）。项目拟在陕西省西咸新区沣西新城建设包含激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施等产业化基地。

　　○强瑞技术（301128）拟定增募资不超10.5亿元用于AI服务器精密液冷部件产品等项目。公司发布2026年半年度报告，实现营业收入13.74亿元，同比增长63.68%；净利润8611万元，同比增长56.83%。

　　○工业富联上半年实现营业收入5578.61亿元，同比增长54.63%；实现归属于上市公司股东的净利润237.40亿元，同比增长95.99%，其中二季度净利润环比增长24.08%。

　　○美诺华上半年营业收入8.59亿元，同比增长26.79%；归属于上市公司股东的净利润6368.91万元，同比增长29.83%。报告期内，十大流通股东新增自然人刘鑫，其位列公司第四大股东，持股1.63%。

　　○银都股份境外全资子公司ATOSA USA INC及ATOSA PUERTO RICO LLC累计收到美国关税退回约1160万美元，按8月11日汇率折算，预计影响公司2026年度净利润约7876.37万元，占最近一期经审计归母净利润的16.18%。

　　○行云科技澄清网络平台出现“算力卡被卡在海关”等不实言论，公司经核查确认相关传言均不属实。截至公告日，公司在手算力长期订单规模约150.82亿元，均按合同正常履约。

　　○百诚医药全资子公司赛默制药参与第十二批全国药品集中采购，用于成人2型糖尿病患者的西格列汀二甲双胍缓释片中选，规格为磷酸西格列汀50mg/100mg联合盐酸二甲双胍500mg/1000mg。

　　○合康新能披露向特定对象发行A股股票方案，由间接控股股东美的集团以现金全额认购。本次募投聚焦电气设备与新能源板块。

　　○华润双鹤控股子公司收到国家药品监督管理局颁发的乙酰唑胺缓释胶囊《药品注册证书》。该药品用于预防或改善急性高山病症状。

　　○聚和材料拟以自有资金作为有限合伙人入伙上海国聚同辉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）并新增认缴出资5亿元。增资完成后，国聚同辉认缴出资总额将增至7亿元，其中聚和材料认缴5亿元，占比71.43%。

　　资金观潮

　　○三因素助推ETF重返5万亿元

　　截至8月10日，ETF规模重返5万亿元。其中，百亿级ETF数量为129只，较6月底增加7只。值得注意的是，千亿级ETF再次回归，沪深300ETF华泰柏瑞规模为1184.21亿元，黄金ETF华安规模为1038.01亿元。

　　分析发现，ETF规模的增长源于多因素叠加。一是新品密集成立。7月以来，新成立了36只ETF。二是ETF工具属性显现，在市场的震荡调整中，大量资金逆势涌入股票型ETF，7月以来，截至8月10日，股票型ETF净流入3819.1亿元。三是近期市场有所反弹，上述因素共同推动ETF规模重返5万亿元。

　　○机构席位净买入金风科技

　　8月11日交易公开信息显示，金风科技获机构席位净买入9887.94万元，占总成交额的2.18%。

　　华泰证券研报表示，金风科技是陆上风电龙头，公司海外风电业务打造“研发+生产+运营本地化”能力，在中东、非洲、拉丁美洲、亚洲等国际市场已实现可观的市场份额。绿氢氨醇在特定领域的平价有望在“十五五”期间到来，船用绿色甲醇或是需求放量的“桥头堡”。公司2023年与马士基签订了年产50万吨绿色甲醇供应协议，2026年开始保量保价交付，绿氢氨醇或成为“十五五”期间公司业务新增长极。

　　○8月11日交易公开信息显示，机构席位净买入万邦医药、圣阳股份、泓博医药、义翘神州、立新能源等公司。

　　机构调研

　　○天合光能下半年国内光伏装机进入传统旺季，需求有望显著改善；海外全年预计装机418GW，明年行业整体呈明确向上趋势。储能业务上半年海外出货占比超90%，海外储能毛利率维持较高水平；截至6月底，全球储能系统累计发货突破25GWh。组件盈利逐步恢复，头部优势凸显。THBC下半年量产，钙钛矿叠层预计2028年小规模量产。

　　○云南白药核心药品系列2025年销售收入超55亿元，同比增长超18%，药品板块构建含气血康、参苓健脾胃颗粒等14个大单品体系。健康品事业群2025年线上销售同比增长27%，持续发力内容电商与即时零售；牙膏业务聚焦抗敏、美白、儿童等品类打造第二曲线，新品矩阵持续完善。