8月12日，A股三大指数盘中集体上涨，通信设备、文化传媒、半导体等板块涨幅靠前。截至10:10，通信ETF华夏（515050）上涨1.97%。成分股中，鹏鼎控股、源杰科技、光库科技、天孚通信等多股涨逾5%。同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨2.07%。

　　据中国证券报，8月11日，光模块龙头新易盛、中际旭创分别位居资金净流入金额第一和第三位，合计净流入近40亿元。31个申万一级行业中，有12个行业获主力资金净流入，其中通信行业主力资金净流入金额最多，达32.19亿元。

　　国盛证券指出，NPO（近封装光学）技术兼顾CPO高集成度与可插拔方案的供应链成熟度，在工程可行性与性能之间取得较好平衡，有望成为2027年及以后光通信产业的新增长极。随着AI大模型持续演进，云厂商和芯片企业对Scale-up能力提出更高要求，NPO有望推动光互联架构升级，并带动MPO连接器等无源器件价值量提升。机构认为，具备技术积累和规模优势的光模块及光器件龙头，有望在新一轮产业周期中持续受益。

　　国盛证券表示，NPO的落地意味着光通信产业链迎来新的增量赛道。相比传统可插拔方案，NPO能够降低高速电信号传输距离，减少损耗、功耗和延迟；相比CPO方案，NPO仍保持独立模块形态，具备更好的维护便利性和产业链适配能力，是当前Scale-up升级路径中兼顾性能与工程落地的重要方案。随着NPO产品有望在2027年陆续导入、2028年实现更大规模上量，光模块龙头凭借技术积累、客户资源和生态壁垒，有望进一步提升产业链话语权。

　　通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

　　云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类：019868；C类：019869）。

　　创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。