8月12日，三大股指拉升飘红，盘面上光刻机、半导体设备概念表现活跃，半导体设备ETF招商（561980）早盘上涨1.95%。资金面上，数据显示，昨日该ETF获8349万元资金净申购。

　　基本面上，近期进入半年报披露期，多只半导体龙头盈利、营收同比大增提振板块情绪。以半导体设备ETF招商（561980）标的指数为例，数据显示目前已有6只成分股披露中期财报，悉数实现营收、归母净利同比大增。其中立昂微、寒武纪归母净利同比增长均在1倍以上。

　　对于8月行情，中信证券认为，8月配置思路由交易超跌反弹转向均衡化，科技持仓继续向核心资产集中，如燃气轮机、晶圆制造平台以及半导体设备等领域。

　　国泰海通表示，科技主线行情并未结束，风险释放后真龙头仍可走出新高。看好国产半导体投资主题，聚焦科技/制造真龙头。

　　消息面上，昨日上海市经济和信息化委员会印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》。围绕高性能计算芯片、量子芯片等核心环节，推动自主芯片与大模型融合，中长期或进一步提供中国AI技术话语权。

　　海外方面，8月11日，据报道，英伟达正在开发新一代开源人工智能模型Nemotron 4，预计参数规模至少达到1万亿，目标是与全球领先的开源大模型竞争。英伟达希望通过开放模型生态扩大AI应用范围，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。

　　行业层面，中信建投观点认为，全球半导体设备进入"量价齐升"通道，海外设备、零部件已现量价齐升，交期大幅延长；国产设备、零部件能力大幅提升，具备充足出海潜力，国产替代进程将大幅加速。模拟IC行业进入更大规模涨价潮，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业将持续占据竞争优势。

　　平安证券表示，AI驱动存储周期持续上行，产业链盈利水平不断提升。3台积电上调全年资本开支，半导体设备直接受益。

　　资料显示，半导体设备ETF招商（561980） 跟踪中证半导，前十大权重股合计占比约80%，覆盖北方华创（15.54%）、中微公司（15.20%）、拓荆科技（7.54%）、长川科技（6.94%）、华海清科（5.66%）等设备龙头以及材料、设计、制造龙头，“长鑫存储”概念含量约60%，有望充分受益于国产化加速及全球存储扩产。

　　Choice数据显示，截至8月7日，中证半导2020年以来累计涨幅490%，在科创芯片（309%）、半导体材料设备（353%）等主流可比半导体主题指数中位居第一，高弹性特性较为突出。