①全球光通信巨头Lumentum的四季度财报和一季度业绩如何？②上海近期出台的“十五五”规划是如何在政策层面利好光互连和智算硬件产业链的？
港股光通信板块表现活跃。截至发稿，中际旭创(03308.HK)、剑桥科技(06166.HK)涨逾9%，长飞光纤光缆(06869.HK)涨逾8%，曦智科技-P(01879.HK)涨逾7%。
消息方面，全球光通信巨头Lumentum公布了2026财年第四季度以及全年(2025年7月1日至2026年6月27日)业绩，进一步验证了光通信产业链的高景气度。
Lumentum第四季度调整后每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元；第四季度调整后毛利率为50.4%，预期为48.8%。
Lumentum预计，第一季度净收入为12.3亿-12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元；预计第一季度调整后每股收益为4.05美元-4.35美元，预计为3.58美元。
除了海外业绩提振之外，政策方面，上海市经济和信息化委员会正式印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，释放出强烈的前沿技术与算力硬件布局信号。规划明确了两大核心方向：
前沿模型探索：攻坚下一代大模型架构，推动基于状态空间模型、循环神经网络变体、液态神经网络等非Transformer架构的多技术路线；加快布局物理智能、世界模型、量子智能等基础模型体系。
智算硬件供给：重点攻关超大规模智能算力集群组网技术。围绕高性能计算芯片GPU/NPU、高速光互连CPO、高带宽内存HBM等核心环节，推动自主芯片与主流大模型的深度融合。
中际旭创H股备受海外市场看好作为光通信领域龙头，中际旭创H股近期备受市场看好。
据港交所权益披露，截至2026年8月6日，摩根大通的好仓比例也从14.93%升至15.60%。截至2026年8月4日，高盛对该股的好仓比例已由11.90%升至12.19%。截至2026年8月5日，摩根士丹利的好仓比例也从5.92升至6.23%
韩国证券存托结算院数据显示，自中际旭创H股上市以来，韩国投资者已累计净买入4339.42万美元。在下半年韩资净买入港股的榜单中，该股不仅位居第一，且净买入额超出第二名近3倍，呈现“断崖式”领先优势。
