8月12日，A股市场震荡上行，科技板块大涨，电池板块冲高！截至11:04，同类规模领先、费率最低档的电池ETF汇添富（159796）涨超1%冲击四连阳，盘中强劲吸金900万元，加上今日已经连续2日吸金超4300万元！

　　电池ETF汇添富（159796）标的指数成分股多数冲高，天华新能涨超5%，德业股份涨超5%，亿纬锂能、先导智能等涨超1%，阳光电源、三花智控等回调。

　　成分股消息面上，天华新能表示，为切实保障生产设备安全稳定运行，全面消除设备故障隐患，子公司四川天华根据年度检修计划要求，将在8月份对年产6万吨电池级氢氧化锂生产线（可柔性生产5.3万吨电池级碳酸锂）进行为期一个月左右的日常检修，本次检修预计对公司全年产能不会造成重大影响。

　　【电池ETF汇添富（159796）标的指数前十大成分股】

　　截至11:07，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

　　近一个月来，已有多家企业宣布产线检修：

　　1、6月30日，中矿资源公告称，公司全资子公司江西中矿锂业因自产锂精矿运输周期与生产调度错配，自2026年6月30日起对“年产3万吨高纯锂盐”生产线临时停产检修，7月11日起对“年产3.5万吨高纯锂盐”生产线进行临时停产检修，局部低负荷运行，预计7月底前完成。

　　2、7月16日，九岭锂业下发通知，旗下宜丰九岭、丰城九岭、飞宇新能源三家锂盐厂将分阶段开展设备检修与技改，预计将影响电池级碳酸锂产能4000吨。

　　3、7月27日，新疆西海新能源新材料有限公司发布通告，其碳酸锂产线A线将于7月28日至8月31日进行计划性停机检修，时长35天，预计9月1日恢复生产。检修期间将维修回转窑、蒸发器等核心设备，并完成上料平台及调酸罐技改，预计影响产量约2000吨。

　　昨日我们分析了本轮锂电新周期主要系储能推动，在储能市场化扩容+长时储能+存量运维三重机遇显现的背景下，电池板块有望维持高增。今日，我们再落实到产业链上，分析上游产业链情况，包括碳酸锂供需关系及材料价格拐点是否确立。

　　【碳酸锂：现货高频数据仍支撑“强现实”，长期看供给约束仍存】

　　华泰证券指出，市场提前交易悲观预期，但现货高频数据仍支撑“强现实”。截至2026年8月7日，国内电池级碳酸锂价格14.3万元/吨，较年内高点下滑28.8%，年初至今碳酸锂均价为16.1万元/吨。截至8月7日，广期所碳酸锂仓单为29873吨，7月31日集中注销后，仓单仍处于2026年5月以来低位。同时基差走强叠加碳酸锂周度库存加速去化也在验证“强现实”，8月6日SMM周度库存为10.1万吨，环比下滑6773吨，继续保持去库。

　　供给端扰动相较Q2有所缓解，长期看供给约束仍存。根据SMM，2026年4-6月国内碳酸锂产量分别为11.0、11.3、11.5万吨，后续供应扰动有望逐步缓和，持续跟踪后续津巴发货以及国内矿山复产情况。长期看锂矿行业供给约束仍存：（1）全球主要锂矿企业资本开支于2024年出现拐点下滑；（2）资源主义和门罗主义再抬头背景下，各国对战略金属收储、限制出口、提高税率等政策变化频出，增加海外供给风险。（来源于华泰证券20260812《华泰 | 有色：锂电旺季有望支撑商品和权益修复》）

　　【电池材料：整体呈现供不应求的趋势，2026H2有望进入上行通道】

　　东吴证券指出，电解液：六氟磷酸锂价格开始回升，据百川盈孚，7月21日起六氟磷酸锂价格从9.60万元/吨提升至7月27日的10.3万元/吨；添加剂端，VC整体厂商库存中短期内供需紧平衡格局难改或长期延续，价格预计将进一步走强，直至头部厂商新一轮产能投放。

　　隔膜：2026下半年隔膜价格或进入确定性上行通道，预计将在旺季需求放量与高端产能缺口的双重驱动下持续爬坡。

　　铜箔：锂电铜箔受益下游提前备货叠加供给收缩预期，现货加工费上调带动盈利显著增厚，超薄规格利润改善幅度更为突出，常规规格盈利变化有限，头部企业因超薄产能与现货订单占比更高，利润修复空间优于中小厂商。

　　负极：成本支撑与需求释放形成双向拉动，负极材料价格具备探涨基础。但下游电芯厂对涨价接受度有限，价格上行阻力犹存，预计负极材料价格以温和调整为主。

　　正极：下游动力与储能需求韧性仍在，订单支撑稳固，行业开工率维持中高位。后市需关注检修复产供应增量及高端产能释放节奏。（来源于国海证券20260810《电力设备与新能源行业2026年中期策略报告：AI算力浪潮驱动电力重构，锂电储能风电景气共振》）

　　电池ETF汇添富（159796）标的指数储能含量大幅领先同类，固态电池含量高！从当前电池板块各细分部分来看，储能板块受海外需求超预期，供需关系急速反转，子板块涨价逻辑强劲，可重点关注电池ETF汇添富（159796）标的指数的储能含量达77.53%，同类指数领先，将充分受益于储能子板块的爆发！此外，固态电池作为新技术，热点催化不断，未来成长潜能巨大。电池ETF汇添富（159796）标的指数固态电池含量达67.12%，固态赛道整体配置显著高于新能源电池、新能电池、中证新能源等同类指数。

　　【同类指数权重分布对比（%）】

　　（注：储能含量、固态电池含量均来自东吴证券20260622《汇添富中证电池主题ETF：聚焦电池产业链核心环节，把握储能与固态电池发展机遇》）

　　当前电池ETF汇添富（159796）规模领先、费率最低档。在跟踪中证电池主题指数（CS电池指数）的ETF中，电池ETF汇添富（159796）规模同类大幅领先！此外，电池ETF汇添富（159796）的管理费仅为0.15%/年，同类最低一档，力求为投资者带来良好的投资体验！场外投资可关注联接基金，（A类：012862；C类：012863)，一键把握电池板块“第二春”机遇！