8月12日，A股震荡反弹，半导体芯片走势强劲，存储芯片含量近半*、同类费率较低*的科创芯片ETF华宝（589190）场内价格一度涨近3%，收涨2.15%，收复20日线。
盘面上，存储配套产业链引领涨势，聚辰股份、天岳先进涨超8%，芯源微、富创精密、中微公司、澜起科技等跟涨；光芯片走势活跃，仕佳光子、源杰科技涨幅居前。
消息面上，基于AI数据中心存储需求增长，SK海力士重启停滞四年的大连NAND闪存2号工厂，投产后当地产能将扩大约50%。SK海力士计划在今年年底前完成半导体生产设备的进驻，并力争在明年上半年正式投产。
扩产潮进一步验证半导体产业高景气，存储产业链配套企业有望显著受益。尤其是相关设备、材料标的，将迎来订单增长预期，长期进一步利好国内存储产业配套环节，国产化进程有望加速。
政策方面，上海市经济和信息化委员会近日印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节，推动自主芯片与主流大模型深度融合。
国模国芯再迎利好，国联民生证券指出，AI科技革命正驱动新一轮产业增长趋势加速形成。以国产算力、AI 应用为代表的前沿领域，正从技术探索走向规模化落地，迎来重要的发展机遇期。同时，发展自主大模型与自主算力的紧迫性与战略意义持续凸显，寒武纪、海光信息为代表的国产算力迎来重大战略机遇。*
在北美四大云厂资本开支持续加码、头部大模型公司商业化持续落地的情况下，AI算力需求有望维持高增长态势，算力链条上的AI芯片、存储、半导体设备与材料等细分环节，料将持续保持较高景气度。
布局芯片产业“超级周期”，优选20CM高弹品种！公开资料显示，科创芯片ETF华宝（589190）及其联接基金（A类021224、C类021225）被动跟踪上证科创板芯片指数，在均衡配置、全链布局芯片产业的同时，在集成电路、半导体设备等核心领域权重占比超90%，硬科技含量高，进攻性强。
*公开数据显示，科创芯片ETF华宝（589190）管理费0.3%，托管费率0.08%，综合费率0.38%，在同标的指数ETF中费率较低。
数据来源：沪深交易所等。
注：存储芯片含量是指科创芯片ETF华宝（589190）标的指数成分股中，是存储芯片指数（980138.CNI）成份股的合计权重，截至8月11日，该数据为49.95%。
机构观点来源：国联民生证券20260713《计算机行业周报：WAIC大会前瞻，关注国模+国芯变化机遇》。
