近日，安徽合肥的量子科技领军企业国仪公司登陆科创板，让这座科创特色渐显的城市在资本市场再次迎来高光时刻。在合肥高新区，量子大道远近闻名，这里见证了一系列尖端量子科技成果的诞生，也让合肥的量子科技名片愈发闪亮。

　　随着未来产业快速发展，金融保障网络构建步伐也在加速。结合当地产业特色，10家保险机构联合发起的中国量子科技共保体近期在合肥成立并落地首张保单，为量子科技企业提供高额风险保额、定制化风险方案及前置式风控服务一体化综合保障。

　　不仅在量子科技领域，今年以来，由多家险企横向分摊风险的共保体加速布局科技前沿赛道，业务覆盖商业航天、人工智能、生物医药等行业。业内人士表示，保险业需不断健全与科技创新相适配的科技保险机制，实现从“不敢保”到“保得好”的跨越。

　　险企组团牵手科技前沿企业

　　共保体正在成为保险服务前沿科技的关键机制之一。

　　近期在合肥成立的中国量子科技共保体，由人保财险等10家保险机构共同组建，将统筹各家机构的承保、理赔、风控与研发资源，统一打造适配量子通信、量子计算、量子精密测量等细分赛道的专属保障体系，为量子科技企业提供高额风险保额、定制化风险方案及前置式风控服务一体化综合保障。

　　在商业航天领域，组团承保同样密集落地。今年7月，汇集22家直保、再保险、保险经纪机构的广东商业航天保险共保体在阳江成立，实施统一承保、统一风控、统一服务、统一理赔。“随着阳江商业航天产业园建设提速，火箭卫星研制、陆海航天发射、在轨运营、海洋工程及第三方责任等领域风险高度集中，项目承保保额体量巨大，单一保险机构难以独立承接。”该共保体相关负责人介绍，为精准破解产业保额高、风险集中、单一机构承保能力不足难题，在广东金融监管局统一部署下，人保财险广东省分公司主动担当、牵头组建共保体，涵盖陆海发射、星箭研制、在轨运营等重点场景的定制化保险方案将随着产业加速推进而全面铺开。

　　今年5月，17家险企共同发起的深圳市商业航天产业链共保体成立。深圳罗湖区金融服务署相关负责人介绍称：“这并非简单的份额拼盘，而是一套系统化、可持续的风险分散与保险创新机制。在保障范围方面，共保体将风险保障从传统的‘星箭分离’节点延伸至卫星入轨及在轨运营的全生命周期。”据悉，共保体开发针对发射、在轨、发射+在轨组合等新型风险的定制化产品，并推动建立行业技术标准与数据共享机制，填补该产业链中下游保险产品的供给空白。

　　同样是在今年5月，13家险企共同发起的全国首个人工智能产业保险共保体在深圳设立，它聚焦大模型本体、算力支撑，以及智能驾驶、无人智能设备、低空经济、生物医药等垂直应用领域，分别组建了6个分保体。今年4月，4家险企携手成立的四川省首个生物医药领域中试综合保险共保体落地成都高新区。

　　为何选择共保体

　　多位保险业内人士向记者透露，在前沿科技层面，行业承保基本处于“无路标”状态。面对新兴产业、未来产业研发投入高、试验风险大、技术迭代快等特点，险企往往因风险较高、缺乏历史数据、供需两端存在预期差距等而不敢保、不愿保。

　　中再产险总经理助理逄博表示，对于保险行业而言，布局新兴产业保险、未来产业保险无疑是重大机遇。其价值不只在于日后有望孵化多条百亿元乃至千亿元级产业赛道，更能够重塑保险业在国民经济当中的功能定位。完善的风险保障能够加速新质生产力落地发展。但此类业务风险集中度高，单家机构难以独立承担经营压力，因此需要集合全行业力量，分担、分散风险。

　　“以算力保险为例，该业务同时面临三重风险：算力中心大额资产集中带来的巨灾风险、业务停摆引发的营业中断与第三方责任风险、数据存储传输对应的网络安全系统性风险。”逄博举例称，多重风险交织叠加，单一保险机构难以独立承载此类高风险业务。

　　共保体整合行业承保能力，依托风险横向分摊机制，将一家险企不敢接、接不住的风险，转化为多家险企共同分担的大盘子，为前沿科技探索提供稳定的风险兜底预期。险企可共建风控模型，打破定价难题，放大承保容量，缩短投保周期。

　　中国科学技术发展战略研究院副研究员苏牧、周代数撰文表示，共保体模式是现阶段分散重大技术攻关风险的最优选择。其核心优势在于：一是集合承保能力。通过多家保险公司联合承保，可突破单一机构的风险承担上限，满足重大技术攻关项目的高保额需求。二是横向分散风险。在国内市场范围内实现风险分散，避免单一保险公司因巨额赔付陷入经营困境。三是政策协同性强。通过“政府引导、市场运营”，在重大技术攻关项目研发、生产和应用环节的风险控制和风险分担上作出制度性安排，强化财政资金杠杆效应、提升科技资源配置效率，也可通过财政补贴、设立风险补偿基金等方式支持共保体运作，降低市场失灵影响。

　　共保体密集落地，也离不开政策的指引。2025年以来出台的多项政策文件对共保体予以关注。

　　升级科技保险模式

　　业内人士认为，组团只是第一步，如何让组团行为形成真正的合力，实现从“不敢保”到“保得好”的跨越，才是决定共保体能否成为支持科技创新长期机制的关键。

　　“共保体模式有望向更多新兴产业延伸，并朝着专业化、标准化、数字化方向发展。”北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆表示，共保体运行机制需进一步完善，统一承保和理赔标准，加强数据共享和风险信息互通，建立动态风险监测和联合风控机制，保险行业还需增加专业人才储备、提升科技风险研究能力。

　　更多前沿科技领域共保体的出现，也折射出保险行业近年来在科技保险业务上的持续探索与模式升级。

　　“不同行业的科技风险图谱差异巨大，且均不符合传统保险的大数法则，历史数据匮乏导致难以科学量化风险、对产品精准定价，保障范围受限。”中国人民大学财政金融学院教授魏丽认为，同时，科技活动往往具有很高的专业技术壁垒，关键技术数据分散，保险机构对相应技术的认知受能力所限，科技风险识别、查勘定损能力不足，导致“不敢保、不会保”问题突出。

　　在魏丽看来，可采用“政府引导，市场运营”的发展模式，通过财政补贴、税收优惠等政策牵引，撬动商业保险资源，从而形成科技风险治理的长效机制；可通过部门协同，打破数据壁垒，搭建风险数据库，实现数据平台“共建共治共享”；设立科技保险风险补偿基金池，健全与资本市场衔接的SPV（特殊目的载体）配套机制，设计发行科技风险证券化产品，在更大范围内分散风险。加快推进交叉学科人才培养，提升科技保险专业能力。

　　在提升科技保险服务能力方面，头部公司已形成明确方案。如平安产险相关负责人透露，未来公司将重点推动三方面升级：在产品方面，科技保险将从单一险种升级为全生命周期综合方案；在模式方面，转向“共保体+再保险+数据平台”综合经营模式；在技术方面，AI等新技术将深度融入风控和理赔全流程。

　　从行业趋势来看，科技保险正突破传统保险事后补偿的业务模式，向“风险减量+全生命周期”服务延伸，从“赔付型”向“风控型”全面转型。魏丽认为，做精做细风险减量服务，不仅可有效弥补经验数据不足导致的偏误损失，还可以降低被保险主体的风控成本，使保险成为科技创新活动的风险管家，真正实现为科技创新全方位保驾护航。