8月10日盘后，塔牌集团（002233.SZ）披露2026年半年度报告。作为其重要联营企业，梅州客商银行上半年的成绩单同步浮出水面：营业收入7.01亿元，同比增长11.27%；但净利润仅为1.28亿元，同比下降34.36%。营收保持两位数增长的同时，净利润缩水逾三成，“增收不增利”的态势进一步加剧。

　　塔牌集团半年报显示，截至2026年6月末，梅州客商银行资产总额达到440.98亿元，较2025年末增长约2.51%。上半年该行实现营业收入7.01亿元，同比增长11.27%；净利润1.28亿元，同比下降34.36%。

　　回顾客商银行近年的业绩轨迹，“增收不增利”的迹象早有端倪。2022年至2024年，该行营收增速从74.90%逐年下滑至20.20%，净利润增速从155.73%骤降至7.71%。2025年全年，客商银行营业收入11.42亿元，同比增长25.43%；净利润2.52亿元，同比仅微增0.77%。

　　也就是说，从2025年净利润几乎原地踏步，到2026年上半年净利润同比下滑超三成，客商银行的盈利下行压力在持续释放。

　　贷款结构的高度集中亦值得关注。截至2025年末，客商银行各项贷款余额270.14亿元，其中个人贷款余额233.16亿元，占总贷款余额的86.31%，近几年均保持在80%以上。

　　资产质量方面，压力同样不容忽视。截至2025年末，该行不良贷款率从2024年的0.97%攀升至1.37%，同比提高0.4个百分点；资本充足率为12.1%，同比下降0.55个百分点。

　　梅州客商银行成立于2017年6月，是广东银监管辖内首家民营银行，由宝新能源、塔牌集团、喜之郎集团、超华科技、温氏股份共同发起设立，注册资本20亿元。

　　根据巨潮公告披露的最新股权结构，宝新能源持股30.00%为第一大股东，塔牌集团持股20.00%为第二大股东，喜之郎集团、超华科技、温氏股份分别持股19.90%、17.60%、12.50%。由于塔牌集团董事、高管赖宏飞担任客商银行董事，按照深交所相关规定，客商银行构成塔牌集团的关联方。

　　作为主发起人之一，塔牌集团与客商银行之间存在持续的关联交易。2026年3月，塔牌集团公告拟在梅州客商银行的单日存款余额最高不超过12亿元。2025年内，塔牌集团在客商银行的期初存款余额为5.63亿元，期末存款余额为2.61亿元，全年利息收入858.56万元。

　　在盈利能力持续下滑的同时，梅州客商银行近年来合规问题频发。2025年8月，该行因违反货币金银业务、征信业务及反洗钱业务管理规定被央行处以87万元罚款；2026年4月，又因薪酬管理严重违反审慎经营规则，被国家金融监督管理总局梅州监管分局处以30万元罚款。

　　截至目前，包括客商银行在内，已有3家民营银行发布2026年半年业绩，利润端普遍面临压力。天津金城银行上半年净利润6.12亿元，同比微增；温州民商银行上半年净利润1.31亿元，同比减少约60.3%。