A股三大指数集体上涨，创业板指涨逾1.6%。盘面上，CRO、重组蛋白、减肥药、生物制品、创新药、化学制药涨幅居前，贵金属、油服工程、房地产服务、资源开采概念、噪声防治、工业金属表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.42%，报3963.15点；深成指上涨0.73%，报14519.97点；创业板指上涨1.61%，报3660.25点；科创50指数上涨1.90%，报1770.03点；北证50指数上涨0.51%，报1121.56点。全市场上涨个股有2287家，下跌个股有3095家，56只股涨停。两市半日合计成交15895亿。
今日要闻
DeepSeek V4 Pro 正式版已经更新至API，调用模型名不变。新版本增强了Agent能力，支持Responses API和Codex接入。根据官方页面，DeepSeek V4 Pro价格尚未调整，当前每百万Token的价格与预览版保持一致：缓存命中输入0.025元，缓存未命中输入3元，输出6元。
北京时间8月13日晨，国际指数编制公司MSCI公布了其2026年8月的指数季度调整结果。本次调整中，MSCI中国指数新纳入33只标的，其中包括铜冠铜箔、风华高科、芯源微等31只A股标的，以及智谱和建滔集团两只港股标的。调整结果将于2026年8月31日收盘后生效。
巨头集体验证变现路径 AI应用商业化拐点渐近 多只潜力股获融资客关注(名单)
腾讯、字节、阿里、英伟达等巨头大动作不断，AI产业链商业闭环正加速形成。有机构直言，AI应用存在结构性重估机会，建议关注具备自有数据资产护城河的行业龙头。根据3家及以上机构一致预测，共13只AI应用概念股今年业绩有望增逾三成。上述高增长潜力的AI应用概念股中，有9股本月获得融资客青睐。其中，中控技术获杠杆资金加仓2.56亿元，深信服、中文在线分别获抢筹0.79亿和0.75亿元，昆仑万维、巨人网络、软通动力、恺英网络融资净买额均在3500万至6500万元之间，华策影视亦获约1675万元融资净买入。
中国人民银行8月12日发布2026年第二季度中国货币政策执行报告（下称“报告”），分析内外部形势，明确下一阶段货币政策主要思路，并探讨海外主要经济体货币政策调整、利率调控机制等热点话题。报告明确，下阶段，中国人民银行将充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策；根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机。报告还提出，推动贷款定价基准多元化，引导金融机构提高利率定价能力。
截至2026年二季度末，东方港湾海外基金总持仓规模达16.5亿美元，折合人民币约111.3亿元，较一季度末的11.33亿美元大幅增长45.6%。持仓标的数量由上季度的12只增至13只。前十大重仓股依次为：谷歌-C、英特尔、英伟达、闪迪、美光、超威半导体、迈威尔科技、台积电、ARM、博通。最引人注目的是持仓结构的大换血。新进方面，英特尔、闪迪、超威半导体（AMD）、迈威尔科技（MRVL）、ARM、博通（AVGO）、Lumentum等7只AI上游硬科技个股均为二季度新进品种，合计新增仓位占比50%左右。
机构观点
银河证券：持续看好铁路装备高景气延续
中国银河证券研报称，2026年上半年全国铁路完成固定资产投资3632亿元，同比+2.1%，在去年高位基础上延续增长；投产新线355.2公里，同比+16.5%。上半年全国铁路完成旅客发送量23.48亿人，同比+5%，创历史同期新高；完成货物发送量26.22亿吨，同比+2.5%。根据中国银河证券对线路的梳理，2026年—2028年预计年均新投产里程有望超3000公里，其中2027年为通车高峰，未来三年动车组新车招标有望维持高位；同时，动车组维修按照修程修制推进，2024年起进入放量周期，中国银河证券测算“十五五”时期年均高级修市场空间有望超500亿元；持续看好铁路装备高景气延续。
华泰证券：关注氮化铝国产替代机遇
华泰证券研报表示，需求侧，AI算力扩容驱动光模块功耗提升，氮化铝凭借高导热性、高绝缘、高热适配性等优势，有望从可选项转为必选项，华泰证券测算2027年光模块有望拉动高端氮化铝粉体需求超2000吨。供给侧，日系企业受稀土管控影响原材料短缺供应受限，叠加下游旺盛需求，供需错配有望驱动价格上涨，国内企业积极推进产线爬坡与客户导入，或迎来国产替代机遇。
天风证券：金价上行对金饰企业有望形成积极催化
天风证券研报认为，金价上行对金饰企业有望形成积极催化。近两年行业不断推出融合了平价钻石、彩色宝石及珐琅元素的轻量化设计，为消费者提供兼具性价比与情感价值的选择。由于其产品融合设计、创意以及多种非黄金类材质，通过一口价形式定价，其产品毛利率或优于传统素金产品；若其销售占比提升，有望优化金饰企业毛利率。
中金：电力设备行业国内外景气向上，板块具备长期投资价值
中金公司研报表示，电力设备行业2026年整体表现稳健向上，提示投资者重点关注结构性机遇。传统电网方面，“十五五”新型能源体系明确电网“适配高比例新能源”定位，叠加国网“十五五”投资规划出炉，电网投资长期可期；此外，全球AIDC基建步伐加快，相关电力设备需求旺盛，中国电力设备企业有望凭借交付周期短、性价比高、售后服务到位等优势获得订单。中金仍认为全球电力大周期开启端倪初现，新型电力系统发展是一个长期、持续的过程，景气度或可持续至2030年，而主要上市公司订单、收入、盈利仍然在扎实的上升通道，历经调整后当前估值已进入历史低估区间，板块具备长期投资价值。
中信建投：鸿蒙豪华车密集上市，机器人“量产+资本化”双击在即
中信建投研报指出，本周汽车板块催化密集：月初主流主机厂7月产销/交付数据集中披露，出口链再度全面超预期，本周鸿蒙豪华车密集上市，内需淡季下结构性α进一步向出海链和高端链集中；宇树科技正式确定了150.8元/股的发行价和610亿元的发行市值，发行较原募资计划上修45%，叠加特斯拉Optimus产线年内投产节奏明确、8月19日世界机器人大会临近，8月成为机器人“量产验证+资本化”的密集做多窗口；商用车二季度“淡季不淡”，业绩亟待发布，龙头业绩与估值双升逻辑延续。
中信证券：预计美联储今年全年按兵不动
中信证券表示，美国7月CPI全面符合预期，核心通胀延续温和表现，二次通胀效应微弱，这有助于进一步缓解市场对通胀风险的担忧。我们仍认为美国通胀粘性不强，预计美国总体CPI同比在三季度内将大致延续温和放缓趋势并于9月触底，此后在今年四季度稍有反弹并于明年3月快速下行。我们仍预计美联储今年全年按兵不动，衍生品市场定价的加息预期还有进一步下修的空间。
