消息面上：创新药板块探底回升：（1）药明康德初步禁令获美法院批准：8月7日，美国法院批准药明康德初步禁令动议，在挑战1260H认定的司法程序期间，国防部不得执行或依据该认定采取任何行动。（2）随着三靶点、口服GLP-1、环肽、小核酸等新分子类型需求旺盛，叠加中国企业在成本、响应速度及全球交付能力上的竞争优势，外需驱动的CDMO业绩有望持续兑现。

　　2、CPO板块表现活跃：（1）Lumentum财报超预期：Q4营收10.1亿美元（+109%），调整后每股收益3.23美元（+267%），均超市场预期。（2）腾讯Capex超预期，带动交换机及AI硬件方向走强。（3）Coherent财报超预期：第四财季营收为20.5亿美元，预估为19.9亿美元；第四财季调整后每股收益为1.74美元，预期为1.62美元。

　　机构指出，隔夜美股CPI温和强化降息预期，Lumentum等海外光通信财报催化仍在延续，叠加CRO板块近期订单和中报改善逻辑，形成“AI硬件+医药”双主线共振。昨日科技修复后今日继续获得资金承接，同时成交明显放大，说明风险偏好修复进一步深化。但当前指数强于个股、板块轮动仍快，意味着短期内行情更可能维持“指数震荡向上、景气方向轮动占优”的格局。配置上，科技内部继续关注业绩和订单确定性较高的光模块/CPO、存储、半导体设备及AI算力链；同时，CRO与创新药在业绩拐点和产业景气改善支撑下，仍是科技之外的重要成长补充。

　　截至2026年8月13日 13:30，上证科创板200指数(000699)强势上涨2.01%，成分股奥浦迈上涨12.48%，思看科技上涨12.06%，杰普特上涨10.69%，赛分科技，骄成超声等个股跟涨。科创200ETF鹏华(588240)上涨2.02%， 冲击3连涨。最新价报1.71元。

　　科创200ETF鹏华紧密跟踪上证科创板200指数，上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2026年7月31日，上证科创板200指数(000699)前十大权重股分别为杰普特、甬矽电子、鼎通科技、汇成股份、嘉元科技、伟测科技、正帆科技、日联科技、京仪装备、新锐股份，前十大权重股合计占比15.02%。

　　科创200ETF鹏华(588240)，场外联接(A：023926；C：023927)。