8月13日，三大指数集体高开，软件ETF招商（159899）上涨1.47%。据Wind，该ETF已连续8个交易日获得资金净流入，累计吸金1.03亿元。自年初至今，累计净流入4.5亿元，份额增幅97%，资金"抄底布局"信号显著。

　　【产业催化：AI Coding提升战略高度】

　　据报道，上海最新印发的《上海市软件和信息服务业发展"十五五"规划》中指出，到2030年，上海软件和信息服务业产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。

　　同时，上海市将支持软件企业广泛使用Coding平台，构建覆盖全流程、全链条的智能化研发生产线，推动软件研发模式的根本性变革；探索将词元（Token）、数据治理、大模型部署及再训练等投入纳入企业技术改造支持方向；发展AI原生智能软件，加快轻量化模型、行业知识库嵌入软件产品，强化多模态交互与自主决策能力；培育"服务即软件"（SaS）新商业模式。

　　券商普遍认为，这条政策的边际意义在于首次以官方文件形式确认了AI编程（Coding平台）在产业升级中的战略地位，且"将词元（Token）、数据治理、大模型部署及再训练等投入纳入企业技术改造支持方向"的表述，意味着AI研发投入有望获得政策补贴，直接降低企业智能化改造的成本门槛。

　　华创证券指出，随着Anthropic收入体量和增速的验证，Agentic Coding的广阔市场空间已成为强共识，全球AI模型厂商对模型Coding能力、Harness工程能力及终端产品迭代集体加速。AI模型竞争进入"下半场"后，头部厂商模型性能差异或逐步缩小，工程及产品能力、有价值的商业场景重要性将进一步提升。

　　【软件行业景气度持续修复】

　　2026年以来，我国AI应用渗透率快速提升。此前，在7月30日的国新办新闻发布会上，工信部披露，上半年，工业和信息化领域创新能力不断增强，深化拓展'人工智能+'，规模以上制造业企业人工智能技术应用普及率超过30%，人工智能开源大模型全球累计下载量突破100亿次。

　　同时，2026年上半年我国软件行业保持稳健增长。8月5日，据报道，工业和信息化部数据显示，上半年，我国软件业务收入77182亿元，同比增长9.5%；软件业利润总额8999亿元，同比增长1%。软件业务出口337.9亿美元，同比增长11.4%。从各项细分业务板块来看，软件产品收入16761亿元（+6.9%）、信息技术服务收入52907亿元（+10.4%）、云计算大数据服务收入8877亿元（+12.1%）。

　　资料显示，软件ETF招商（159899）跟踪中证全指软件指数，前十大重仓股集中度达52.52%，涵盖科大讯飞（10.05%）、同花顺（9.28%）、金山办公（6.32%）、拓维信息（4.52%）、指南针（4.30%）、恒生电子（4.11%）、润和软件（3.93%）、三六零（3.89%）、深信服（3.20%）及中科创达（2.92%），全面覆盖AI应用、云计算、金融科技与信创等核心赛道。