2026年8月13日，A股市场全天震荡走弱，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.50%，深成指跌0.87%，创业板指跌0.45%。

　　题材方面，医疗服务、生物制品、中药等板块涨幅居前，贵金属、工业金属、教育等板块跌幅居前。主力资金上，电力、公用事业、银行等行业概念流入居前。

　　ETF方面，或受相关消息刺激，港股通信息技术、医药、云计算等相关ETF逆势走强！

　　【机构：AI算力硬件第二波行情启动条件正在逐步累积】

　　消息面上，8月13日，DeepSeek官网API文档更新，DeepSeek-V4-Pro正式版上线。新版本Agent能力大幅提升，在Terminal Bench、CyberGym、DeepSWE等多项测试中接近甚至超越Claude Fable 5。DeepSeek同步发布提价预警，计划近期整体上调API服务定价。

　　国信证券指出，AI算力硬件等领域或已处M顶区域，第二波行情启动条件正在逐步累积。CSP财报后市场对资本开支持续性的担忧略有缓解，未来需关注AI收入端高增能否持续，以及能否出现类似年初Agent爆发的新叙事催化，带动整体科技板块新一轮预期抬升。

　　相关ETF：港股通信息技术ETF华夏(526000)、港股通信息ETF华富(520750)、港股通信息技术ETF富国(159198)、港股通信息技术ETF鹏华(159185)、港股通信息技术ETF招商(526050)

　　【机构：医药龙头验证了行业景气回升已由BD交易和估值预期】

　　兴业证券指出，创新药板块正迎来“技术范式革新”与“业绩高景气共振”的双重利好，AIDD正从降本工具升级为研发新范式，有望将新药研发周期由13年缩短至8年，成本降至7亿美元。中报业绩验证产业景气向上，相关龙头收入高增，CXO龙头药明康德大幅上调全年增速指引。策略上，“创新+国际化”仍为核心主线，中国创新药全球竞争力增强，板块估值驱动正转向业绩与全球化兑现驱动。

　　世纪证券表示，三家龙头企业分别从CXO订单、创新药产品销售和全球商业化兑现三个维度，验证了行业景气回升已由BD交易和估值预期，逐步传导至收入、利润与现金流。国内创新药在双抗、ADC等领域已形成一定的平台型优势，随着已验证品种陆续进入数据读出和商业化放量期，成熟技术平台有望持续孵化迭代管线，并带动研发外包、生产外包及产业链配套需求回暖

　　相关ETF：创业板医药ETF国泰(159377)、科创创新药ETF汇添富(589120)、科创创新药ETF国泰(589720)、科创医药ETF工银(588860)、科创医药ETF嘉实(588700)

　　【腾讯二季度资本支出超500亿元，机构：AI基础设施建设持续提速】

　　消息面上，腾讯控股于8月12日披露第二季度业绩，同时，公司披露第二季度资本支出达527.8亿元，远超市场预估的321.4亿元。据悉其资本开支主要用于对IT基础设施（包括AI算力采购）、数据中心等投入。

　　国信证券指出，AI基础设施建设持续提速，中美科技巨头资本开支同步上行，海外投入规模领先，国内厂商增长弹性更高。资本开支压力并不意味着AI基础设施周期结束，而是推动云计算产业进入效率竞争阶段。随着投入规模持续扩大，云厂商需要进一步提升算力利用率，并通过平台服务、模型服务以及应用生态实现投入回报。

　　相关ETF：云计算ETF华宝(159099)、云计算50ETF新华(560660)、云计算ETF招商(159890)、云计算ETF华泰柏瑞(159738)、云计算ETF华夏(516630)