8月13日，A股成交额明显放量，午后全线下探，逾4300股下跌，其中科创板早盘大涨，午后跳水，两市成交额2.57万亿元，较昨日放量4000亿元。科创100ETF汇添富（589980）、科创综指ETF汇添富（589080）盘中双双涨超2%，尾盘均冲高回落翻绿。
科创综指ETF汇添富（589080）标的指数成分股涨跌不一，源杰科技涨超5%，沐曦股份涨超4%，摩尔线程涨超2%，中芯国际涨超1%，海光信息、中微公司等回调。
【科创综指ETF汇添富（589080）标的指数前十大成分股】
截至15:00，标的指数成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
AI依旧是市场最热主线，近期催化不断：
1、今日联想集团股价直线拉升，一度涨超21%。公司披露2026/27财年第一财季业绩，营收269.43亿美元（约1834亿元人民币），同比增长43%；经调整净利润达10.75亿美元（约73亿元人民币），同比增长176%。预期的核心驱动力来自AI服务器业务——AI服务器储备订单从上一财季的1400亿元大幅跃升至3600亿元，暴增超2.5倍。基础设施业务（ISG）营收579亿元，同比增长98%，运营利润率达9.1%，同比提升11.1个百分点。
2、8月12日盘后，腾讯控股发布了2026年第二季度财报。财报显示，公司二季度实现营收2048亿元，同比增长11%，超出市场预期。但在强劲营收之下，公司正经历一场由AI驱动的财务结构重塑——当季资本开支飙升至528亿元，同比增长176%、环比增长65%，远超市场预期的321亿元。大规模算力采购直接导致公司自由现金流阶段性转负至-138亿元，系2005年以来首次录得负自由现金流。管理层对此定调明确：当前现金流的压力源于AI基础设施的战略性前置采购，而非经营恶化。若剔除算力采购的预付款项，自由现金流实则回正至376亿元。马化腾在财报中表示，公司正从智能、应用与基础设施三个层面构建“全新的、AI赋能的腾讯”。
3、8月12日深夜，DeepSeek官网API文档更新，模型版本从V4-Pro预览版切换为“DeepSeek-V4-Pro-0813”。 V4 Pro正式版在多项智能体测试中表现亮眼。在衡量AI智能体完成真实终端环境复杂任务能力的Terminal Bench 2.1上，V4 Pro拿下87.9分，距离全球第一的Anthropic Fable 5仅差0.1分。相比预览版72.1分的成绩，三个月跃升了15.8分。
【AI为核心驱动力，全球半导体行业仍处于上行周期】
全球半导体行业仍处于上行周期，AI成为核心驱动力。中原证券分析称，北美四大云厂商2026年第二季度资本开支同比激增86%，并持续上调全年支出预期，推动服务器CPU需求强劲增长。AMD预计2030年服务器CPU市场规模将达2200亿美元，复合增速超50%，AI推理与智能体应用正重塑算力结构，使CPU在数据中心中的地位显著提升，国产替代进程有望同步提速。
Omdia发文称，由于AI需求持续超过全球供应能力，推动DRAM和NAND市场实现强劲增长，将2026年全球半导体（核心股）市场营收增长预测上调至同比增长94.1%，预计存储芯片收入将占全球半导体总营收的50%以上。与此同时，AI需求已超出当前半导体产业的芯片制造和封装能力，高带宽内存(HBM)、先进封装产能等关键环节的瓶颈预计至少将持续至2027年。
华泰证券认为，国产AI芯片正处于从"可用"到"好用"的关键转折期，随着大模型训练和推理需求持续爆发，国产算力芯片有望在2026-2027年实现规模化放量，科创板芯片设计公司作为国产替代核心标的，中长期成长空间广阔。
