今日提示
·中国人民银行8月14日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月。
·国内成品油第16轮调价窗口将在8月14日24时开启。
·2026综合智能交通大会将于2026年8月14-16日召开。
·比尔·盖茨将于8月14日访问韩国，与SK集团及HD现代集团旗下企业讨论小型模块化反应堆业务合作。
·高凯技术8月14日发行，代码787835，发行价61.36元，市盈率48.33倍，申购上限0.55万股，主营精密流体控制部件。
上证精选
·工业和信息化部、应急管理部印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》，提出到2030年，安全应急装备产业规模、技术水平、产品质量、应用深度和广度显著提升。重点领域产业规模达到1.4万亿元。
·据央视财经报道，今年我国加大核电项目建设力度，57台机组核准在建，在运和核准在建总装机达1.35亿千瓦。核电工程建设规模稳居世界第一。
·8月13日，力箭一号遥十七运载火箭在中科宇航产业化基地如期完成总装测试工作，顺利通过出厂评审，拟于近期在广东附近海域执行“一箭3星”发射任务。此次任务是力箭一号运载火箭首次执行海上发射任务。
·京东集团披露2026年半年报。财报显示，公司上半年实现营业收入6621亿元，其中服务收入同比增长12.9%。京东物流收入同比增长26.5%，京东健康服务收入同比增长17.2%，京东工业服务收入同比增长16.3%。
·DeepSeek发布API调价公告，将对DeepSeek API价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。高峰时段为北京时间9:00-12:00、14:00-18:00（其余为空闲时段）。新价格将于8月17日00:00开始生效。
·8月13日0时起，神华黄骅港外购价格补涨14元/吨至24元/吨不等。其中外购5500大卡涨19元/吨至868元/吨；外购5000大卡涨20元/吨至779元/吨。8月以来，中国神华外购煤价已进行连续、多轮上涨。
上证聚焦
○第二届世界人形机器人运动会将举办行业发展加快
第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在国家速滑馆“冰丝带”开幕，本届运动会由北京市人民政府、中央广播电视总台等联合主办。据悉，将有宇树科技、松延动力、北京人形机器人创新中心等多家明星机器人公司参赛。本届赛事吸引了16个国家的666支队伍，共有2056台机器人同台竞技，队伍数量较首届增长138%，机器人数量翻了两番。
中银证券认为，人形机器人作为具身智能最理想的载体，在2025年已经跨过量产门槛，目前阻碍其大规模商业化落地的主要瓶颈为大模型泛化能力不足等，未来随着模型、算力、数据的快速发展，有望逐步突破。国内产业链凭借着独特的政策支持、强大的产业链深度和成本优势，目前处于全球领先地位，未来有望充分受益于人形机器人的大规模放量，可关注能够率先兑现订单和收入的核心零部件环节企业。
相关公司方面，斯菱智驱机器人零部件智能化技术改造项目，产品涉及谐波减速器、减速器专用轴承、执行器模组等。雷赛智能机器人业务定位是核心零部件、组件和解决方案提供商，为众多整机厂家提供系列化伺服控制核心部件和模组级解决方案。
产业情报
○供给趋紧叠加刚性需求维生素市场价格上涨
8月13日，百川盈孚数据显示，国内维生素市场价格上涨。其中，维生素E、维生素A价格较12日分别上涨2.99%、1.89%，报价分别为69元/千克、54元/千克。
山西证券认为，受中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻影响，能源、运输等成本上涨，加之全球化工原料短缺导致赢创新加坡蛋氨酸工厂、住友化学亚洲公司等海外产能停产，维生素A、维生素E、蛋氨酸价格上涨。中邮证券认为，维生素行业因需求刚性、成本占比低、供给高度集中的特性，使得当前处于低位的涨价具备较强的持续性和价格弹性。
相关公司方面，浙江医药合成维生素E、维生素A、天然维生素E、β-胡萝卜素、斑蝥黄素、盐酸万古霉素、替考拉宁及达托霉素等产品居国际国内前列。花园生物主要产品有羊毛脂胆固醇、维生素D3、25-羟基维生素D3、维生素A等。
公司新闻
○星源材质拟以2.42亿元现金收购邦瓷电子73.4806%股权，交易完成后邦瓷电子将成为公司控股子公司。邦瓷电子主营多层压电陶瓷堆叠和单层压电陶瓷片，应用于半导体设备、卫星激光通信等领域。
○协创数据（300857）发布2026年半年度业绩快报，实现营业总收入126.41亿元，同比增长155.69%；归属于上市公司股东的净利润18.63亿元，同比增长331.11%。
○宏和科技披露2026年半年度报告，实现营业收入10.48亿元，同比增长90.39%；归属于上市公司股东的净利润3.79亿元，同比增长334.32%。
○吉比特披露2026年半年度报告，实现营业收入37.27亿元，同比增长48.01%；归母净利润10.92亿元，同比增长69.31%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利100元（含税）。
○上海家化（600315）境外全资子公司近日收到美国关税退税及利息（扣除中介服务费用）466.36万美元，折合人民币约3232.20万元，占公司最近一期经审计净利润的12.08%。
○融捷健康（300247）下属控股子公司收到美国关税退回款项725.2万美元，拟计入2026年当期损益，按汇率折算预计影响公司归母净利润1795.99万元，占公司最近一期经审计净利润的24%。
○继峰股份控股子公司获得某头部主机厂的乘用车座椅总成项目定点，项目预计从2027年6月开始量产，生命周期4年，预计生命周期总金额为21.2亿元。
○高能环境与子公司组成联合体取得“越南广宁省统一公社固体废弃物处理中心项目”，合同金额5亿元。
○华康洁净中标金华市中心医院新院区项目净化系统采购及安装以及江西省鹰潭市人民医院病房改造项目，中标价分别为9018.65万元、1.47亿元，两个项目中标总金额约占公司2025年营收的10.37%。
○颀中科技总经理提议回购不低于7500万元且不超过1.5亿元公司股份，用于员工股权激励或持股计划。
○微光股份拟回购不低于4000万元且不超过8000万元公司股份，用途为股权激励或员工持股计划。
资金观潮
○外资机构8月密集调研A股
8月以来，外资机构对A股优质公司的关注度持续升温。Wind数据显示，截至8月13日，创新药龙头百济神州8月以来共吸引75家外资机构调研，排名首位；智能短交通与服务机器人领域企业九号公司、管材行业龙头伟星新材分别获得16家和12家外资机构调研。此外，仕佳光子、广合科技、盛弘股份等细分领域龙头公司也获得5家以上外资机构集中调研。
贝莱德基金首席权益、多资产及指数投资官王晓京表示，当前中国整体宏观经济韧性十足，未受地缘和油价影响。A股整体上市公司盈利正加速增长，市场已经进入了业绩兑现期，且科技类行业引领盈利增长。中国在AI领域以及高端制造业有全球优势以及优质的公司，预期科技类行业中期继续领跑中国股市，并带动市场情绪。
瑞银财富管理认为，中国市场投资机会正日益扩大且更趋均衡，该机构维持看好中国市场。具体到科技板块，瑞银认为半导体设备仍是当前最具配置价值的子领域。
外资公募安联基金投研团队最新观点认为，当前A股市场系统性下行空间已相对有限，企业盈利修复趋势明确，估值重估行情有望延续。值得关注的是，部分成长行业经历前期充分调整后，中长期配置性价比正逐步显现。
○机构席位净买入天娱数科
8月13日交易公开信息显示，天娱数科获机构席位净买入8584万元，占总成交额比例2.06%。
中邮证券研报表示，Token分发进入产业化窗口，围绕Token调用、分发与结算的价值体系正在加速演进。天娱数科具备“下游AI营销场景+应用分发入口+客户运营能力”的组合优势，若后续CineART等平台与主流多模态模型厂商形成更深合作，有望参与Token分发链条，利用AI营销场景优势形成变现入口，打开AI应用商业化的新变现空间。
○8月13日交易公开信息显示，机构席位净买入陇神戎发、万邦医药、华东数控、博济医药、药易购等公司。
公司直击
○骄成超声推出新一代超声波固晶机
8月13日，骄成超声宣布正式推出新一代超声波固晶机SDB-300，专为RF射频模块、MEMS、存储、驱动元件等器件进行贴装，融合倒装芯片（Flip Chip）与热超声（Thermosonic）工艺，特别适用于金凸点等键合场景。据公司介绍，SDB-300实现了高速、高精度的键合，带来产能与良率的大幅提升。SDB-300采用紧凑型热超声倒装一体化布局，兼容倒装与热超声工艺，可适配6/8/12英寸晶圆、华夫盒、卷带等多种上料形式，满足大批量量产需求。
机构调研
○冰山冷热表示，公司全资子公司松洋压缩机主动调整发展战略，主攻领域从轻商空调领域转向大型商用、热泵、冷冻冷藏、车载、专用空调等细分领域，主攻区域由以国内市场为主，转向国内和海外平衡发展。经过努力，核心竞争力稳步提升，累计交付客户超过2200万台。2026年上半年，大马力涡旋压缩机系列化研发有序推进，适用于数据中心温控系统的直流变频涡旋压缩机积极推广。
○盛弘股份表示，公司作为较早涉入重卡充换电补能基础设施领域的企业之一，在资质获取和产品研发方面进行了充分布局。2025年4月，公司发布1.6MW重卡超充解决方案；同年9月，发布2.5MW重卡超充解决方案；2026年8月，发布新一代5MW重卡超充解决方案，助力构建高质量的重卡补能网络。目前，公司在重卡及相关封闭场景专用设备市场已积累了一定的市场业绩和行业地位，未来将持续深耕该领域。公司于2026年成立AIDC关键电源部，致力于成为为AIDC提供从电网到服务器的关键电力设备供应商。公司将布局交流、直流等多个技术方案，并与客户保持紧密的接触，推出更加符合市场和客户需求的产品。
