摘要：特朗普宣布将对加拿大商品加征35%关税；美联储主席热门候选人沃勒力挺7月降息；比特币一度突破11.7万美元；上海国资委围绕加密货币与稳定币展开召开中心组学习会。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数07月10日收盘全线上涨，纳指、标普均创下收盘新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨192.34点，收于44650.64点，涨幅为0.43%；标准普尔500种股票指数上涨17.2点，收于6280.46点，涨幅为0.27%；纳斯达克综合指数上涨19.32点，收于20630.66点，涨幅为0.09%。

　　大型科技股涨跌互现，特斯拉收涨4.73%，奈飞跌近3%，英伟达总市值首度在收盘时位于4万亿美元上方。

　　达美航空收涨11.99%，公司业绩展望显示需求反弹，引领航空服务股走高。美联航涨14.33%，美国航空涨12.72%。

　　比特币突破117000美元继续刷新历史新高。加密货币概念股走高，Strategy涨1.52%，Coinbase涨4.04%，Robinhood涨4.4%，“稳定币第一股”Circle涨1.11%。

　　稀土概念股大涨，MP Materials涨50.62%，公司获美国防部数十亿美元合作大单；NioCorp Developments涨26.97%，Energy Fuels涨16.46%。

　　热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.90%。阿里巴巴涨超2%，网易跌超2%，小鹏汽车、京东跌超1%。

　　热点要闻：

　　特朗普宣布将对加拿大商品加征35%关税

　　据报道，特朗普宣布将对加拿大商品加征35%关税。此项关税将从2025年8月1日生效。美元兑加元站上1.37，日内涨0.35%。

　　美联储主席潜在候选人沃勒力挺7月降息

　　下任美联储主席的热门人选沃勒周四表示，即便6月就业数据表现强劲，美联储仍应考虑在7月议息会议上降息。他在达拉斯联储演讲后的问答环节中强调：“我已阐明观点——现行政策利率水平过高，我们可以在7月讨论下调基准利率。”他认为通胀已明显降温、就业市场趋稳，且近期关税引发的价格上涨仅局限于特定商品。他表示，“当通胀下行时，我们无需维持如此紧缩的政策立场，这才是央行应有的决策逻辑。”

　　美联储戴利：预计2025年将降息两次，关税影响或弱于预期

　　旧金山联储主席戴利表示，她仍认为今年可能会有两次降息，并指出关税对价格的影响较预期更为温和的可能性正在上升。戴利透露，部分企业正在协商分摊关税成本，从而减少转嫁给终端消费者的比例。她表示，美国经济状况良好，经济增长和消费者支出正在放缓，但还没有减弱。通胀正朝着美联储2%的目标迈进。“我认为可能会出现两次降息，但每个人的预期都存在不确定性，考虑在秋季实施降息”。

　　上海市国资委围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略召开中心组学习会

　　上海市国资委党委7月10日召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习。市国资委党委书记、主任贺青指出，要全面贯彻落实十二届市委七次全会精神，坚持创新驱动，保持对新兴技术的敏锐感知，加强对数字货币的研究探索。坚持产数融合，探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。坚持奋发有为，提高战略敏捷、战略主动的能力，进一步推动科技、金融、产业深度融合，更好发挥国资国企在科技创新、产业控制、安全支撑的重要作用，为上海“五个中心”建设作出新的更大贡献。

　　美国总统特朗普最新发声：欧盟和加拿大将在今天或明天收到新关税信件

　　美东时间周四，美国总统特朗普在接受NBC新闻采访时表示：“我们将宣布所有剩余国家都必须支付关税，无论是20%还是15%。欧盟和加拿大将在”今天或明天“收到通知他们新关税税率的信件。”

　　11%变20%，美媒曝越南方面未同意特朗普公布的关税税率

　　越南起初认为它与美国达成了一项初步协议，将令关税水平大幅降低。但在最后一刻，特朗普提高了税率。因此，越南政府仍未正式接受特朗普上周在社交媒体上宣称的协议关键部分，尽管特朗普声称，这些条款已得到越南领导人的同意。根据特朗普7月2日的帖子，美国将对越输美商品征收20%关税，若涉及“转运”则税率高达40%。

　　作为交换，越南将向美国开放市场。这在越南引起了震动，因为他们的谈判代表实际上并没有同意20%的税率。四名知情人士透露，他们认为关税税率将在11%左右。特朗普在与越南领导人通电话时忽略了这一数字，反而宣布美国将征收几乎高出原预期一倍的关税。

　　个股聚焦：

　　比特币一度突破117000美元，续创历史新高

　　7月11日（周五），比特币一度突破117000美元，继续刷新历史新高，截止发稿，目前涨超4%，报115,946.25美元。受此影响，部分加密货币概念股大涨，Bit Mining暴涨150%，Coinbase涨超4%。

　　特斯拉涨近5%，马斯克：特斯拉汽车最迟下周将搭载Grok聊天机器人

　　埃隆·马斯克表示，xAI的聊天机器人Grok将在数天后安装到特斯拉汽车上。马斯克周四在X平台发文称，“Grok很快就会登陆特斯拉 (TSLA.US)汽车，最迟下周。”

　　英伟达收盘市值超4万亿美元，特朗普称赞其涨幅

　　据彭博消息，英伟达 (NVDA.US)CEO黄仁勋在访华前会见美国总统特朗普。另据据报道，黄仁勋在临近美东时间下午5点时被看到出现在白宫。特朗普周四上午在社交媒体上称赞了英伟达的股票表现。

　　Robinhood涨超4%，公司在美国推出以太坊和Solana质押服务

　　Coinbase涨超4%，与Perplexity AI合作，推即时加密货币数据分析功能

　　Coinbase (COIN.US) 首席执行官Brian Armstrong周四宣布与Perplexity AI建立新的伙伴关系，旨在通过AI工具向交易者提供即时及可靠的加密货币数据。整个合的合作将分两个阶段推出。第一阶段，Perplexity现在正在吸收Coinbase的市场数据，包括COIN50指数，以推动加密市场分析。第二阶段，其AI平台将开始使用Coinbase数据直接回应用户查询。

　　达美航空涨近12%，Q2业绩超预期，公司恢复全年指引

　　达美航空 (DAL.US)周四公布，预计全年调整后每股收益为5.25至6.25美元，指引区间中位数超过分析师平均预期的5.35美元。达美航空是首家报告季度业绩的美国主要航空公司，为行业后续表现注入信心。

　　牛仔裤制造商李维斯上调营收指引，盘后一度大涨超9%

　　李维斯 (LEVI.US) 上调营收预期，这家501牛仔裤制造商预计销售增长将顶住特朗普关税的影响。在纽约盘后交易中，该公司股价一度上涨9%。该公司目前预计本财年的营收将增长1%至2%，高于分析师的平均预期，也高于此前销售将下降1%至2%的预期。这一结果表明，该公司拓展新产品和新品类的努力正在取得成效。

　　MP Materials涨超50%，美国国防部购买其4亿美元优先股成为最大股东

　　美国稀土生产商MP Materials (MP.US)宣布，已经与美国国防部达成一项数十亿美元的协议，将新建一座稀土永磁工厂，加快美国稀土永磁供应链的建设。MP Materials表示，美国国防部将购买公司价值4亿美元的优先股，并将获得认股权证，这将使美国国防部成为其最大股东。此外，MP Materials还将在美国建造第二家磁体制造工厂“10X工厂”，为国防和商业客户提供服务，不过工厂地点尚未确定。

　　雷军：小米汽车15个月交付超30万辆

　　小米集团-W雷军发文称小米汽车上市15个月，交付已超过30万辆。2025年5月，小米汽车交付量超过28000辆，4月官方披露的交付数据也为28000辆。同时，小米汽车正在为小米YU7大规模量产做准备。

　　小米总裁卢伟冰曾表示，完全不担心YU7上市后对SU7销量的影响，或者说需要SU7降价去促销，当下后者的产能严重不够，交付周期还是非常的长。YU7和SU7产能上来之后，销售情况能够参考Model 3 和Model Y。

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净流入约29亿港元，加仓阿里巴巴和美团抛售腾讯

　　数据显示，南向资金今日成交约1501.63亿港元，交投量进一步放大，约为今日恒指成交总额的60.86%，份额占比创出近阶段新高。

　　恒指今日低开高走，资金交投继续活跃并流入加仓。全天南向资金净流入约29.02亿港元，其中沪港股通净流入约15.79亿港元，深港股通净流入约13.23亿港元。

　　个股方面，交易所数据显示，7月10日南向资金

　　大幅净买入：阿里巴巴-W(9988.HK)5.73亿港元；美团-W(03690.HK)4.85亿港元；德林控股(01709.HK)3.55亿港元。

　　大幅净流出：腾讯控股(0700.HK)7.29亿港元；小米集团-W(01810.HK)3.79亿港元；融创中国(01918.HK)1.42亿港元；国泰君安国际(01788.HK)0.90亿港元。

　　投资要点

　　阿里巴巴-W今日涨0.29%，短线资金仍以流出为主，前5日减持6294万股。

　　美团-W今日跌0.50%，短线资金继续流入，前5日加仓1831万股。

　　德林控股今日涨18.40%，短线资金加速流入，前5日加仓4909万股。

　　腾讯控股今日跌0.20%，短线资金以流出为主，前5日减持294万股。

　　小米集团-W今日跌0.87%，短线资金延续流出，前5日减持1591万股。

　　融创中国今日涨13.38%，短线资金仍以流出为主，前5日减持2546万股。

　　国泰君安国际今日涨10.24%，短线资金仍以流入为主，前5日加仓1619万股。

　　注：由于港交所T+2结算，实际为向前递延两个交易日的前5日数据。

　　港股公告精选

　　小米集团-W(01810.HK)：据小米汽车微博，小米汽车上市15个月，交付已超过30万台。此前，雷军在宣布第20万辆汽车交付时透露，小米汽车的产能正在不断提升，公司已将2025年的全年交付目标上调至35万辆。

　　药明康德(02359.HK)：预计2025年半年营收约207.99亿元，同比增长约20.64%，实现经调整净利润约63.15亿元，同比增长约44.43%。

　　东岳集团(00189.HK)：预期上半年净利润同比可能大幅增长约150%。

　　交个朋友控股(01450.HK)：前6月累计完成GMV约69.8亿元，同比增长约17.11%。

　　大唐新能源(01798.HK)：前6月完成发电量约1888万兆瓦时，同比增10.22%。

　　财经日历：