【摘要】A股首份半年报出炉，516家公司上半年业绩预喜；一揽子金融政策显效，上半年社融增量逾22万亿元；央行：继续实施好适度宽松的货币政策，中国不寻求通过汇率贬值获取国际竞争优势；呵护中期流动性，央行开展1.4万亿买断式逆回购；国新办7月17日将举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会；欧盟准备对720亿欧元美国商品征收反制关税；美股三大指数集体收涨，道指涨0.2%。
隔夜外盘
美股三大指数集体收涨，道指涨0.2%，纳指涨0.27%，标普500指数涨0.14%。加密货币概念股普涨，Circle涨超9%。大型科技股涨跌互现，特斯拉、奈飞涨超1%，苹果跌超1%。纳斯达克金龙中国指数收涨0.73%，热门中概股里，金山云收涨9.95%，蔚来涨6.92%。
热点聚焦
一、一揽子金融政策显效上半年社融增量逾22万亿
7月14日，人民银行发布的2025年上半年金融统计数据显示，上半年社会融资规模增量累计为22.83万亿元，比上年同期多4.74万亿元；新增人民币贷款为12.92万亿元。6月末，社会融资规模存量同比增长8.9%，广义货币供应量（M2）同比增长8.3%，人民币贷款余额同比增长7.1%。总体来看，金融总量保持合理增长，一揽子金融政策持续显效，支持实体经济力度稳固。
二、关税
①特朗普威胁将对俄罗斯征收100%关税
②欧盟准备对720亿欧元美国商品征收反制关税
③“美加征关税没有任何经济依据” 巴西将公布对等反制法令
三、俄乌局势
①为推进第18轮对俄制裁欧盟向斯洛伐克提出保障方案
②泽连斯基与美特使会晤探讨军事合作与对俄制裁
③泽连斯基分别与特朗普和吕特通话讨论对乌军援
④俄官员：美国恢复向乌克兰供武不会改变前线局势
要闻精选
公司新闻
主题机会
1、机器人双龙头催化事件持续人形机器人产业链活跃度上行
7月14日，机器人概念股热度持续上行。消息面上，国务院新闻办公室将于7月15日下午3时举行中外记者见面会，宇树科技创始人王兴兴等将参与此次见面会。近期，机器人事件持续催化。智元机器人入主上纬新材，上纬新材已经连续多个20%涨停。另外，智元机器人和宇树科技成功中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，该项目总标包金额高达1.24亿元。
中航证券表示，人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好新一轮行情启动，商业化落地可期，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来巨大的市场空间。东吴证券表示，人形机器人行业发展明显提速，差异化渐显,短期工业场景有望率先落地，长期发展空间广阔。随着产业政策密集出台，产业联盟、基金纷纷成立，融资数量大幅增长，推动产业形成资金-技术-产品"闭环。
相关概念公司有长盈精密、卧龙电驱、五洲新春等。
2、跨区电力交易机制落地电网设备需求释放成长新空间
日前，国家发改委网站公布《关于跨电网经营区常态化电力交易机制方案的复函》，原则同意该方案，要求国家电网公司、南方电网公司要在2025年迎峰度夏期间，依托跨电网常态化交易机制实现电力资源优化配置，更好支撑电力保供。
中金公司表示，电网和工控行业2025年上半年基本面保持韧性，关注下半年业绩和估值修复机会。电网方面，1至5月国内电网投资保持高景气，特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶，面临新能源消纳压力，全年以及未来两三年电网投资均有望保持向上趋势。工控方面，2025年一季度以来部分行业需求持续改善，整体库存去化顺畅，但整体资本开支动能仍略显清淡，新周期有望窄幅波动。华龙证券表示，展望2025年下半年，电新行业有望延续积极趋势，2025年国内陆风装机有望达到100GW，海外高价值量订单外溢有望打开我国海风出口空间；2025年国家电网投资有望超过6500亿元，海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。
相关概念公司有科华数据、思源电气、万马股份等。
