7月15日，A股三大指数涨跌不一，芯片股走势分化。

　　相关ETF方面，截至发稿，芯片ETF天弘（159310）跌0.14%。成分股方面，芯动联科涨超2%，士兰微、华海清科、华润微、全志科技、沪硅产业涨超1%。

　　据Wind金融终端，截至7月14日，芯片ETF天弘（159310）年初至今份额增长2100万份，份额增长率为3.03%，份额增长率居同标的产品第一；产品规模为10.31亿元，居深市同标的首位。

　　资金流向方面，芯片ETF天弘（159310）已连续4日获资金净流入，累计“吸金”超710万元。

　　消息面上，据财联社，千亿光模块龙头半年报业绩大超预期。7月14日，新易盛发布2025年上半年业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为37亿元–42亿元，比上年同期增长327.68%-385.47%。有国际权威研究机构发布报告预测，CPO市场将从2024年的4600万美元增长至2030年的81亿美元，年复合增长率达137%。

　　国元证券认为，当前随着各家模型的最新版本释出，模型的性能优化大幅提振市场对大模型商业闭环的节奏及资本开支持续性预期。推荐关注算力硬件全链，聚焦供需结构紧张的上游光芯片环节、市场受益份额较高的模块环节等。

　　东海证券指出，AI产业快速增长，带动了诸多例如算力芯片、光模块、高端存储等多个上游产业快速发展，我国部分企业充分享受AI时代高速发展与自主创新高速发展的红利。从中国半导体产业周期性来看，目前处于供需弱平衡阶段，2025H2或继续弱平衡趋势；从成长性角度看，面对海外管制，国产化动力充足，长期发展机遇较大。