业内人士：有助于规范企业金融类业务的会计核算和信息披露

　　随着期货市场的稳健发展，实体企业标准仓单交易日益活跃。然而，企业在期货交易场所频繁买卖标准仓单以从短期价格波动中获利，且不涉及实物提取时，相关会计处理缺乏明确规范，给企业财务核算和市场稳定运行带来诸多挑战。近日，财政部会计司针对这一特殊交易情形作出权威回应，为企业进行标准仓单交易提供了更为明确的会计处理路径。

　　细化仓单交易会计处理

　　定位金融工具属性

　　财政部会计司此次发布的实施问答，主要是依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（下称22号准则）第八条及其应用指南，给出了明确指引。22号准则规定，对能够以现金或其他金融工具净额结算，或者通过交换金融工具结算的买入或卖出非金融项目的合同，除了企业按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同适用其他相关会计准则外，企业应当将该合同视同金融工具，适用22号准则进行会计处理。

　　基于此，财政部会计司明确了不同标准仓单合同的性质。企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，其签订的买卖标准仓单的合同并非按照预定的购买、销售或使用要求签订并持有旨在收取或交付非金融项目的合同。因此，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照22号准则的规定进行会计处理。

　　从新的会计处理要求来看，企业取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

　　据了解，标准仓单是交易所认可的实物商品提货凭证，期货合约若进入实物交割阶段，必须通过标准仓单实现。然而，同为标准仓单买卖，却可能有不同的交易目的，其既可能是为对冲现货价格波动风险的“套期保值”，也可能是单纯通过短期价格波动赚取差价的“金融投机”。明确二者界限，对企业准确进行会计处理、防范税务风险及合规经营至关重要。

　　谈及二者界限如何认定，资深套期会计人士韩彬（化名）告诉期货日报记者，两种仓单交易的实质区别在于是否涉及后续的实货物流。此外，还需要结合企业业务模式、业务目标以及合同实质进行判断。

　　有会计师事务所表示，在相关会计实务中，企业频繁买卖标准仓单以赚取短期价差的情形并不少见，是否提取实物是会计处理争议的焦点。

　　本次财政部会计司所回应的正是频繁买卖标准仓单以从其短期价格波动中获取利润、不涉及标准仓单对应商品实物提取的交易。“此前，频繁买卖仓单的企业可能将收入全额计入‘商品销售收入’，导致同类型交易在不同企业财报中呈现矛盾结果，降低了信息的可比性。”上海华发盈期实业总经理孙天奇在接受记者采访时表示，新规明确将其视同金融工具，规定买卖价差计入“投资收益”而非“销售收入”，持仓列报为“其他流动资产”而非“存货”，能够防止企业利用准则模糊空间调节利润，厘清了会计处理上的争议。

　　韩彬表示，财政部会计司进一步明确了仓单交易涉及实货与不涉及实货的会计处理规定，有助于企业在实操中更好区分金融工具与非金融项目的区别，也将引导企业在仓单业务中注重实质运转。

　　引导企业规范交易

　　提升期货业务管理水平

　　受访人士告诉记者，财政部会计司的最新回应对规范企业交易行为而言具有积极影响。孙天奇认为，会计处理要求的细化，能够遏制企业的投机套利和虚假贸易行为，引导企业专注于与实体经济相关的业务，帮助企业管理者更清晰地了解业务的风险分布，制定更合理的风险控制策略。外部的监督叠加企业自身有效的识别，企业会更加专注主业发展。

　　韩彬建议，在新的要求下，企业需更加重视仓单业务模式与本质，开展风险管理业务时，须明确风险管理目标、制定有效的策略。在会计处理环节，要着重考量以规避风险还是获取短期价差损益为目标，这是区分风险管理与投机交易的关键。此外，需要注意的是，风险管理策略有时有迷惑性，只有将风险管理目标与策略紧密结合，财务核算才能精准反映业务实质，这也是企业推进业财融合（业务运营和财务管理的有机融合）的核心。

　　“我们认为，后续企业在开展仓单交易时，需精准锚定交易目的，将投机性交易与涉及实物交割的部分严格区分并独立核算，严格按照金融工具准则进行会计处理。”孙天奇提出，与此同时，企业应构建公允价值跟踪机制，及时准确获取仓单公允价值，以便在资产负债表日按规定进行重新计量，将价值变动计入“公允价值变动损益”。

　　此外，孙天奇提醒，企业需密切关注持有仓单目的的变化情况。当持有仓单目的由投机转为正常贸易模式时，需终止金融工具核算，将账面价值转入存货科目，并按存货准则处理，确保会计处理能够真实、准确地反映业务实质。

　　值得注意的是，财政部会计司的最新要求对期货市场未来稳健发展也具有不可忽视的意义。一直以来，仓单业务与期货交割是紧密联结期货市场和现货市场的关键纽带。期货业内人士告诉记者，开展标准仓单交易可以优化期货交割业务，促进期货市场功能更好发挥，促进现货市场规范高效发展。财政部会计司最新回应是会计政策服务期货市场发展的有力配套举措，有助于规范企业金融类业务的会计核算和信息披露，有助于增强企业期货相关业务的管理水平，有助于提升期货市场服务实体经济的能力。

　　韩彬建议，后续期货行业应强化实物交割的市场宣传力度，尤其要聚焦仓单交割中的流转节点、相关各方的权利与义务，以及仓单系统的具体操作流程等细节，清晰、全面地呈现给市场参与者。